Vốn hóa thuế: Những lưu ý hữu ích về Vốn hóa thuế - Giải thích!

Vốn hóa thuế: Những lưu ý hữu ích về Vốn hóa thuế - Giải thích!

Một loại dịch chuyển thuế đặc biệt được gọi là vốn hóa thuế của Nhật Bản. Tư bản thuế thường xảy ra tại thời điểm bán hoặc trao đổi hoặc chuyển nhượng đất hoặc các tài sản khác tạo ra dòng thu nhập và phải chịu một loạt thuế hàng năm liên tiếp cuộc sống của họ. Luồng ròng của thu nhập thường xuyên từ các tài sản đó sẽ giảm khi thuế được áp dụng đối với chúng.

Do đó, giá trị bán của các tài sản đó bị giảm khi người mua cố gắng chuyển (lùi) gánh nặng thuế cho người bán bằng cách đưa ra mức giá thấp hơn giá trị thị trường của nó, giảm tất cả các loại thuế trong tương lai mà anh ta phải trả mua hàng Người mua, do đó, giảm giá trị của tài sản bằng cách viết hoa thuế để thoát khỏi nó.

Việc giảm giá tài sản như vậy là kết quả của việc chiết khấu tất cả các loại thuế trong tương lai được ước tính, được gọi là vốn hóa thuế của Nhật Bản. Nói chung, thuế được khấu hao hoặc chiết khấu thông qua khấu hao giá trị vốn của một tài sản nhất định bằng một khoản tiền bằng với giá trị vốn hóa của thuế. Thuế tương lai được vốn hóa và khấu trừ một lần từ giá được đưa ra, vì có thể không có cơ hội sau này - không có phương tiện giá - để chuyển gánh nặng về phía sau khi tài sản được mua.

Do đó, theo vốn hóa thuế, mặc dù người mua tài sản sẽ trả thuế cho chính phủ, người bán chịu gánh nặng về tỷ lệ, vì người mua tại thời điểm mua tài sản đó đã chuyển toàn bộ gánh nặng thuế bằng cách trả giá thấp hơn cho ước tính của các loại thuế trong tương lai. Do đó, vốn hóa thuế gây ra sự thay đổi giá của tài sản.

Giả sử ví dụ một tài sản có giá trị bằng R. 10.000 mang lại thu nhập hàng năm là rupi 500. Giả sử nó bị đánh thuế ở mức giá rt. 100 mỗi năm hoặc ở mức 1 phần trăm giá trị quảng cáo. Do đó, thu nhập ròng giảm xuống còn rupi 400 mỗi năm. Bây giờ, nếu người mua sẵn sàng đầu tư tiền tiết kiệm của mình (để mua tài sản này) với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 5%, anh ta sẽ sẵn sàng trả RL. 8.000 cho tài sản.

Vì giá trị vốn của một Annuity Peruityual Peruityual là:

Thu nhập ròng hàng năm / Tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu, nghĩa là 400 / 0, 05 = 8.000

Vốn của RL 8.000 ở mức 5 phần trăm sẽ mang lại thu nhập hàng năm là RL. 400.

Vốn hóa thuế xảy ra tại thời điểm mua bất động sản. Nó cũng có thể xảy ra trong quá trình mua nhiều hàng tiêu dùng lâu bền. Nó có thể xảy ra trong việc mua chứng khoán đầu tư (như cổ phiếu của cổ phiếu công ty) và hàng hóa vốn lâu bền.

Theo Seligman, chỉ có thể viết hoa thuế trong một số điều kiện nhất định, chẳng hạn như:

(i) Thuế nên độc quyền hoặc không bằng nhau.

(ii) Tài sản phải có giá trị vốn cũng như thu nhập hàng năm như trong trường hợp đất đai hoặc chứng khoán dài hạn.

(iii) Phải có một giao dịch trao đổi tài sản, vì vốn hóa thuế chỉ có thể tại thời điểm mua.

(iv) Phải có con đường đầu tư thay thế mà không áp dụng thuế, để người mua có thể buộc người bán bán với giá thấp hơn vì nhu cầu của anh ta sẽ bị co giãn do có sẵn hàng thay thế. Cần phải nhớ rằng vốn hóa thuế liên quan đến sự dịch chuyển lạc hậu của không chỉ các loại thuế hiện tại mà cả các loại thuế dự đoán trong tương lai.

Tuy nhiên, theo quan điểm của Seligman, vốn hóa thuế - quá trình thoát khỏi thuế thông qua việc giảm thuế trong tương lai - về cơ bản khác với thay đổi thuế lạc hậu.

Ông quan sát các điểm khác biệt sau:

1. Viết hoa đề cập đến quá trình áp dụng cho cả loạt thuế. Sự thay đổi, mặt khác, ngụ ý một quy trình áp dụng cho một loại thuế hoặc thuế mỗi lần áp đặt.

2. Trong việc dịch chuyển thuế ngược, nhà sản xuất giảm giá bán mỗi lần bằng số tiền thuế. Trong cách viết hoa của thuế, người mua đưa ra mức giá thấp hơn cho người bán, trừ đi một lần số tiền của tất cả các loại thuế dự kiến. Do đó, dưới vốn hóa thuế, có một loạt các loại thuế cùng một lúc.

Do đó, nếu thuế được thay đổi, nó không thể được viết hoa và nếu được viết hoa thì không thể thay đổi. Đối với việc chuyển đổi, chủ sở hữu hoặc nhà sản xuất chuyển thuế cho người khác và do đó thoát khỏi tổn thất. Trong khi, về vốn hóa, chủ sở hữu hoặc nhà sản xuất phải chịu thuế vốn hóa trong giá trị giảm của tài sản mà anh ta là chủ sở hữu hoặc nhà sản xuất ban đầu.

Tuy nhiên, chúng tôi có thể không hoàn toàn đồng ý với Seligman. Như một vấn đề thực tế, sự dịch chuyển được ngụ ý trong vốn hóa thuế, vì thuế (dưới vốn hóa) thực sự được trả bởi một người (người mua) cho chính phủ nhưng gánh nặng (tỷ lệ) rơi vào người khác (người bán). Điều tương tự cũng xảy ra trong trường hợp dịch chuyển ngược. Nhưng do sự khác biệt ở trên (như Seligman đã chỉ ra) giữa dịch chuyển và viết hoa, chúng tôi có thể coi vốn hóa thuế là một loại dịch chuyển ngược đặc biệt.

Vốn hóa thuế có ý nghĩa kinh tế đặc biệt trong trường hợp đánh thuế tài sản, vì nó dẫn đến việc giảm giá trị tài sản khi người mua có thể chiết khấu giá trị vốn hóa thuế trong việc xác định giá của tài sản.

Và, khi các khoản thuế như vậy từ tài sản được rút hoặc giảm, rõ ràng là sẽ có sự tăng giá của chúng. Thuế lãi vốn cao khi chuyển nhượng các tài sản đó sau đó sẽ được mong muốn để nắm bắt các cơn gió dẫn đến việc loại bỏ hoặc giảm thuế tài sản.