Câu hỏi thi về Quản lý Forex

Dưới đây là tổng hợp một vài câu hỏi thi về quản lý ngoại hối.

Q.1. Quản lý Forex là gì?

Ans. Quản lý ngoại hối liên quan đến toàn bộ các hoạt động tài chính liên quan đến hoạt động quốc tế của các tổ chức kinh doanh hoặc công ty. Những hoạt động này có thể bao gồm: mở rộng ra nước ngoài, đầu tư vào một quốc gia khác, tìm nguồn cung ứng đầu vào từ một quốc gia khác hoặc bán sản phẩm hoặc dịch vụ của tổ chức ở một quốc gia khác.

Ngoại hối là tiền của nước ngoài - đó là số dư ngân hàng bằng ngoại tệ hoặc tiền giấy, séc, hối phiếu v.v ... Bất cứ khi nào tiền tệ của một quốc gia được đổi với tiền tệ của quốc gia khác, cần phải có hai bên tham gia, tức là người mua và người bán.

Giao dịch được nhập giữa người mua và người bán liên quan đến việc hoán đổi một loại tiền này bằng loại tiền khác được gọi là giao dịch ngoại hối. Giao dịch ngoại hối như vậy xảy ra đối với số lượng cố định của một loại tiền tệ, sẽ được trao đổi theo tỷ lệ quy định theo thỏa thuận đối với loại tiền khác. Các thỏa thuận như vậy sẽ được thực hiện tại một thời điểm nhất định.

Vị trí thực tế hoặc địa điểm tổ chức nơi tiền tệ của một quốc gia được đổi lấy một loại tiền tệ khác, theo tỷ giá hối đoái đã được thỏa thuận, được gọi là thị trường ngoại hối.

Nói chung, vị trí vật lý không được nhìn thấy trong trường hợp thị trường ngoại hối, đó là thị trường ảo; hoạt động thông qua sự hỗ trợ của phương tiện truyền thông điện tử, vv Thị trường này gần giống như một thị trường không cần kê đơn.

Nguồn gốc của thị trường có thể bắt nguồn từ nhu cầu ngoại tệ phát sinh từ:

(a) Thương mại quốc tế,

(b) Đầu tư nước ngoài và

(c) Cho vay và vay từ nước ngoài.

Q.2. Chức năng của tiền tệ là gì?

Ans. Để hiểu rõ hơn về các nguyên nhân chi phối sự phát triển của tiền xu và tiền giấy, nên tìm hiểu ba chức năng thiết yếu của tiền tệ dưới dạng tiền.

tôi. Phương tiện trao đổi:

Tiền được sử dụng như một phương tiện trao đổi để thực hiện dễ dàng tỷ giá hối đoái của hàng hóa và dịch vụ.

ii. Đo lường giá trị:

Tiền được sử dụng để đánh giá và đánh giá giá trị hợp lý và so sánh của các hàng hóa và dịch vụ khác nhau.

iii. Lưu trữ giá trị:

Tiền nói chung, không làm hỏng trong một khoảng thời gian. Do đó, nó có thể được lưu trữ đáng tin cậy mà không sợ hư hỏng và có thể được sử dụng vào một ngày sau đó. Người ta cũng có một thước đo về khả năng dự đoán liên quan đến sức mua của nó.

Q.3. Làm thế nào là tiếp xúc ngoại hối được xác định?

Ans. Forex Manager thường đi qua các tiếp xúc ngoại hối, trên tài khoản của các giao dịch giao dịch trong khoảng thời gian với phần còn lại của thế giới. Nó cũng xảy ra với một cá nhân trong khả năng của khách du lịch, khách du lịch, sinh viên, v.v ... Rủi ro xuất hiện, do sự đánh giá cao hoặc mất giá của đồng nội tệ so với ngoại tệ được giao dịch.

Ví dụ, khi một khách du lịch Tây Ban Nha đến Ấn Độ, để thưởng thức Trò chơi của cải chung (CWG) và tiền tệ Ấn Độ trở nên mạnh hơn, anh ta đã đạt được chi phí cao hơn về mặt tiền tệ của mình, ví dụ như Euro. Khi một công ty Ấn Độ mua hàng hóa nước ngoài từ Slovenia, anh ta sẽ phải đối mặt với rủi ro nếu đồng rupee của Ấn Độ trở nên yếu hơn so với Euro.

Theo cách tương tự, một nhà xuất khẩu Ấn Độ bán hàng hóa và hàng hóa cho người mua ở Armenia, và nếu Rupee Ấn Độ trở nên mạnh hơn so với Armenia Drams thì anh ta được hưởng lợi. Các nhà quản lý quỹ và kho bạc của các công ty Ấn Độ phải đối mặt với rủi ro ngoại hối trên tài khoản tạo ra tài sản nước ngoài. Nếu đồng tiền Ấn Độ suy yếu, họ sẽ bị giảm giá trị tài sản nước ngoài.

Từ nhận thức về việc thanh lý tài sản ở nước ngoài, và lần lượt hồi hương tiền ở Ấn Độ, nếu đồng tiền Ấn Độ trở nên mạnh hơn, thì công ty Ấn Độ sẽ có tác động tích cực về lợi ích lớn hơn.

Q.4. Cho một ví dụ để giải thích tỷ giá hối đoái?

Ans. Giả sử bạn đang nhận được Apple l-touch 16 GB với giá Rs. 18.000 / - ở Ấn Độ và cùng một mặt hàng với giá 400 đô la Mỹ, sau đó chúng tôi có thể nói rằng 1 đô la Mỹ = R. 45 / -? Vâng, chúng tôi có thể. Khi chúng ta so sánh giá của một sản phẩm ở hai nơi khác nhau và cùng một lúc, chúng ta có thể biết được tỷ giá của một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác. Giải thích thêm, chúng ta có thể nói,

US $ 400 = R. 18.000 / - (tỷ lệ của cùng một sản phẩm tại hai nơi khác nhau cùng một lúc)

Vì vậy, chúng ta có thể nói rằng 1 US $ = R. 45 / - (18000 Rupee = 400 USD)

Điều này được gọi là tỷ giá hối đoái. Tỷ lệ mà một loại tiền tệ được chuyển đổi thành loại tiền tệ khác là tỷ lệ trao đổi giữa các loại tiền tệ liên quan.

Tỷ giá hối đoái cho một loại tiền tệ được biết đến từ báo giá trên thị trường ngoại hối. Các trung gian tài chính ngân hàng giao dịch, lưu trữ và tạo thành thị trường ngoại hối.

Như trong bất kỳ thị trường hàng hóa hoặc chứng khoán nào, hoặc tỷ lệ Apple l-touch 16 GB (như trong ví dụ trên), tỷ giá trên thị trường ngoại hối được xác định bởi sự tương tác giữa các lực lượng cung và cầu của giao dịch hàng hóa trong, viz., ngoại tệ.

Do cung và cầu bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, cả cơ bản và nhất thời, nên tỷ giá tiếp tục thay đổi thường xuyên và dữ dội, và do đó, điều quan trọng đối với người quản lý Forex là phải có sự theo dõi nhất quán về tỷ giá và đưa ra quyết định phù hợp.

Câu.5. Thị trường ngoại hối là gì?

Ans. Thị trường ngoại hối là thị trường vật lý hoặc thị trường có dây điện tử, nơi người mua và người bán ngoại tệ gặp nhau, và hai bên đồng ý trao đổi một loại tiền này sang loại tiền khác. Đối với cả người mua và người bán, tầm quan trọng của tiền tệ là bản chất của hàng hóa.

Cung và cầu của tiền tệ và tỷ lệ cân bằng của nó dựa trên nhu cầu của hàng hóa là sản phẩm vật chất. Do đó, nó còn được gọi là thị trường bán tự do (OTC). Trên tài khoản của các múi giờ khác nhau trên toàn cầu, thị trường ngoại hối được coi là hoạt động trong tất cả 24 giờ và tất cả các ngày trong năm.

Thị trường Forex bán lẻ:

Khi cá nhân thích du lịch giải trí, khách du lịch, sinh viên, doanh nhân nhỏ tham gia đổi ngoại tệ thành tiền nhà hoặc ngược lại, thì thị trường ngoại hối đó được gọi là thị trường bán lẻ ngoại hối. Với mục đích này, việc chuyển đổi được thực hiện thông qua các ghi chú tiền tệ, séc du lịch, tiền nhựa, v.v.

Thị trường Forex bán buôn:

Bất cứ khi nào các công ty có quy mô vừa và các công ty khổng lồ tham gia vào thị trường ngoại hối ngoài chính các chủ ngân hàng, thì thị trường được gọi là thị trường ngoại hối bán buôn.

Câu.6. Sự khác biệt giữa Cán cân thương mại và Cán cân thanh toán:

Ans. Sự khác biệt # Cán cân thương mại:

1. Rộng / hẹp:

Cán cân thương mại là một khái niệm hẹp. Nó là một phần của cán cân thương mại.

2. Bản chất của các mặt hàng:

Cán cân giao dịch thương mại chỉ với hàng hóa hữu hình và vật chất.

3. Ý nghĩa:

Cán cân thương mại không đáng kể bằng cán cân thanh toán cho phân tích kinh tế.

4. Ghi lại:

Cán cân thương mại chỉ là một phần của hồ sơ ngoại thương của đất nước.

5. Phục hồi:

Cán cân thương mại không thuận lợi có thể được thu hồi từ số dư thuận lợi của thanh toán.

Chênh lệch # Cán cân thanh toán:

1. Rộng / hẹp:

Cán cân thanh toán là một khái niệm rộng. Nó bao gồm cán cân thương mại.

2. Bản chất của các mặt hàng:

Số dư của giao dịch thanh toán với cả hàng hóa hữu hình và vô hình.

3. Ý nghĩa:

Cán cân thanh toán có ý nghĩa hơn và mọi quốc gia đều cân nhắc trong khi xây dựng chính sách kinh tế.

4. Ghi lại:

Cán cân thanh toán là hồ sơ đầy đủ về thương mại quốc tế của đất nước.

5. Phục hồi:

Cán cân thanh toán không thuận lợi không thể lấy lại được từ cán cân thương mại thuận lợi.

Câu.7. Cơ sở kinh tế của thương mại quốc tế là gì?

Ans. Sự mất cân bằng giữa nhu cầu và sự sẵn có của các nguồn lực trong một khu vực địa lý và trong nước cụ thể, đã tạo ra sự ra đời của thương mại và dịch vụ quốc tế. Cuộc khủng hoảng tài nguyên đã thúc đẩy các công dân trên thế giới, sử dụng tài nguyên theo cách sao cho hiệu quả và hiệu quả có thể được tăng lên, từ đó hỗ trợ để nâng cao năng suất của tài nguyên.

Sau đó, công dân đã sản xuất nhiều hơn mức cần thiết của mình hoặc quốc gia hoặc vương quốc của mình, sẽ trao đổi nó với các bên đối tác khác trên toàn cầu. Điều này xảy ra trên tài khoản sẵn có của các nguồn tài nguyên khan hiếm dưới dạng đất đai, lao động, vốn, tài nguyên thiên nhiên, phát triển công nghệ và khả năng sử dụng công nghệ theo cách tốt hơn.

Ví dụ, Thụy Sĩ chuyên sản xuất đồng hồ đeo tay, dựa trên sự sẵn có của lao động hiệu quả và có tay nghề cao. Mặt khác, Ấn Độ có điều kiện thời tiết thuận lợi cho việc sản xuất lúa mì và gạo, và do đó chuyên sản xuất lúa mì và gạo.

Thương mại quốc tế chịu một số rào cản tự nhiên và nhân tạo, không tồn tại trong trường hợp thương mại trong nước. Mỗi quốc gia được ngăn cách bởi ranh giới chính trị, hệ thống kinh tế, tiền tệ và hệ thống ngân hàng.

Hàng hóa Thủ đô và lao động không thể di chuyển tự do giữa các quốc gia, do một số hạn chế nhất định của chính phủ. Các quốc gia cũng khác nhau về ngôn ngữ, thiết lập văn hóa xã hội, v.v. Mặc dù tất cả các yếu tố này chống lại thương mại quốc tế, nó vẫn tăng trưởng đều đặn về số lượng và tầm quan trọng.

Q.8. Các hạng mục giao dịch trong cán cân thanh toán là gì?

Ans. Giao dịch của các mặt hàng khác nhau được hạch toán trong báo cáo Cán cân thanh toán được minh họa qua hình 2.3 dưới đây:

Bây giờ chúng ta sẽ thảo luận về các điều khoản khác nhau được đề cập trong Hình 2.3.

Các mặt hàng có thể nhìn thấy:

Tất cả các loại hàng hóa vật chất có thể nhập khẩu và xuất khẩu được gọi là các mặt hàng có thể nhìn thấy. Đây là những mục có thể nhìn thấy bởi vì chúng có thể được nhìn thấy và chạm vào tại cảng.

Vật phẩm vô hình:

Tất cả các dịch vụ có thể xuất khẩu và nhập khẩu, như ngân hàng, bảo hiểm, du lịch, vận chuyển, thu nhập đầu tư, quyên góp, truyền thông tạo thành các mặt hàng vô hình.

Mục vốn:

Các mục bao gồm biên lai vốn và thanh toán vốn được gọi là chuyển nhượng vốn.

Q.9. Tỷ giá hối đoái có nghĩa là gì?

Ans. Giao dịch ngoại hối có nghĩa là tỷ giá mà một loại tiền tệ được trao đổi với loại tiền tệ khác. Tất cả các khoản thanh toán nước ngoài liên quan đến việc chuyển đổi một loại tiền trong nước hoặc nội tệ sang một số ngoại tệ khác. Tỷ giá hối đoái cho thấy số dư bên ngoài của tiền và nó cũng phản ánh sức mua của tiền tệ của một quốc gia về mặt tiền tệ của quốc gia khác.

Câu 10. Cán cân thương mại là gì?

Ans. Cán cân thương mại có liên quan đến sự khác biệt giữa xuất khẩu và nhập khẩu hàng hóa vật chất hữu hình. Khi nền kinh tế thế giới đang chuyển sang LPC (tự do hóa, tư nhân hóa và toàn cầu hóa), mỗi quốc gia trên thế giới đều tham gia vào thương mại quốc tế dưới hình thức xuất nhập khẩu hàng hóa, hàng hóa và dịch vụ.

Khi tính năng và quy trình thương mại quốc tế tiếp tục, cần phải tính toán số tiền phải trả và phải thu về ngoại tệ. Tác động của sự dịch chuyển của ngoại tệ được thể hiện thông qua việc tính toán cán cân thương mại.

Câu.11. Các phương thức được các quốc gia áp dụng cho tỷ giá hối đoái là gì?

Ans. Hệ thống hiện tại được gọi là "thả nổi được quản lý", theo đó các loại tiền tệ chính đang trôi nổi nhưng phải tuân theo các quy định kiểm soát trao đổi để giữ cho biến động tỷ giá trong giới hạn.

Các phương pháp khác nhau được các quốc gia áp dụng cho tỷ giá hối đoái như sau:

a. Các loại tiền tệ chính như đô la Mỹ, Yên Nhật, bảng Anh, đang trôi nổi, tức là tỷ giá hối đoái của chúng được xác định theo điều kiện thị trường.

b. Một số loại tiền tệ được chốt vào SDR; giá trị của chúng di chuyển cùng với sự thay đổi giá trị của SDR, ví dụ, Burmese kyat.

c. Một số loại tiền tệ được chốt bằng một loại tiền tệ lớn, ví dụ, đồng rupee của Sri Lanka được chốt bằng đồng bảng Anh.

d. Đối với một số loại tiền tệ, tỷ giá dựa trên rổ tiền tệ, ví dụ: Trung Quốc, Malaysia và Ả Rập Saudi.

e. Đối với một số loại tiền tệ, tỷ lệ có thể được sắp xếp can thiệp lẫn nhau.

f. Tiền tệ của một quốc gia khác lưu hành dưới dạng đấu thầu hợp pháp duy nhất hoặc quốc gia thuộc về một liên minh tiền tệ hoặc tiền tệ trong đó cùng một đấu thầu hợp pháp được chia sẻ bởi các thành viên của liên minh. Ví dụ, Ecuador và Panama sử dụng đồng đô la Mỹ và các quốc gia thành viên Euro, như Đức, Pháp, Ý, v.v., chia sẻ đồng tiền chung, tức là Euro.

g. Một số loại tiền tệ, kết hợp các lực lượng thị trường và sự can thiệp của chính phủ trong việc thiết lập danh sách trao đổi. Ví dụ, Ấn Độ, Nga và Singapore.

h. Một số quốc gia không có đồng tiền quốc gia của riêng họ, ví dụ, 14 quốc gia trung và tây Phi cùng sử dụng CFA-franc, được cố định với đồng Euro thông qua đồng franc Pháp.

Câu 12. Giá thầu và ưu đãi là gì?

Ans. Tỷ giá mua và bán đối với ngoại tệ cũng được gọi là tỷ giá thầu và ưu đãi. Trong tỷ giá đô la được đề cập ở trên tại Luân Đôn, cụ thể là $ 1, 6290 / 98, ngân hàng báo giá đang cung cấp (bán) đô la ở mức $ 1, 6290 mỗi pound trong khi đặt giá thầu cho họ (mua) ở mức $ 1.6298.

Do đó, trong báo giá này, tỷ lệ trả giá cho đô la là $ 1, 6298 trong khi tỷ lệ được cung cấp là $ 1, 6290. Tỷ lệ giá thầu cho một loại tiền tự động là tỷ lệ được cung cấp (tức là bán) cho loại tiền kia. Trong ví dụ trên, tỷ lệ trả giá cho đô la, cụ thể là $ 1, 6298, cũng là tỷ lệ được cung cấp cho bảng Anh.

Trong phương pháp trích dẫn trực tiếp, tỷ lệ được trích dẫn theo thông lệ phổ biến trong nền kinh tế Ấn Độ:

1 đô la Mỹ = 4, 42, 50 / 42, 60

Ở đây, tỷ lệ giá mua (mua) cho đô la Mỹ của thương nhân (nghĩa là đại lý ủy quyền hoặc chủ ngân hàng) là 4, 42, 50 Rupee; trong khi tỷ lệ cung cấp (bán) cho US $ là 4, 60, 60.

Báo giá trao đổi:

Thuật ngữ giá thầu và giá chào hàng trực tuyến cũng phổ biến trên thị trường tiền điện tử. Ví dụ: nếu một ngân hàng báo lãi suất 5-1 / 2 / 5/8 cho tiền gửi đô la sáu tháng, điều đó cho thấy rằng ngân hàng sẵn sàng chấp nhận khoản tiền gửi đô la sáu tháng ở mức 5-1 / 2 phần trăm trong khi nó sẵn sàng đặt tiền gửi (cho vay) với cùng thời gian ở mức 5-5 / 8% mỗi năm.

Trong thuật ngữ thị trường, nó đang đấu thầu tiền gửi ở mức 5-1 / 2 (tỷ lệ giá thầu) trong khi cung cấp tiền gửi ở mức 5-5 / 8 (tỷ lệ được cung cấp). Lãi suất cho các khoản vay tăng ở thị trường nước ngoài, thường được liên kết với Tỷ lệ được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR).

Câu 13. Thu hồi tiền lãi trên hóa đơn được mua được thực hiện như thế nào?

Ans. Khi ngân hàng mua hóa đơn từ khách hàng, ngay lập tức họ trả tiền rupee Ấn Độ cho khách hàng. Ngân hàng có quyền đòi lãi từ khách hàng kể từ ngày mua hóa đơn cho đến khi hóa đơn được ghi nhận và ghi có vào tài khoản lỗ mũi của ngân hàng với ngân hàng đại lý ở nước ngoài.

Trên giá trị đồng rupee của hóa đơn đã mua, vào ngày mua, ngân hàng nên thu riêng, bằng cách ghi nợ vào tài khoản của khách hàng, tiền lãi cho hóa đơn tính đến ngày đáo hạn dự kiến ​​(gọi là 'ngày đáo hạn đáng chú ý').

Ngày đáo hạn đáng chú ý bao gồm:

tôi. Thời gian vận chuyển bình thường; và

ii. Việc sử dụng hóa đơn.

Thời gian vận chuyển bình thường là khoảng thời gian trung bình thường có liên quan từ ngày đàm phán hoặc mua hóa đơn cho đến khi nhận được tiền thu được trong tài khoản lỗ mũi của ngân hàng.

FedAI quy định thời hạn thống nhất là 25 ngày là thời gian vận chuyển bình thường cho tất cả các hóa đơn ngoại tệ, không phân biệt điểm đến. (Trước đó, các khoảng thời gian vận chuyển bình thường khác nhau đã được quy định cho các quốc gia ở các châu lục khác nhau.) Ngoại trừ quy tắc chung, đối với các hóa đơn được rút theo thư tín dụng cung cấp cho yêu cầu bồi hoàn bằng viễn thông, thời gian vận chuyển thông thường là 5 ngày.

Trong trường hợp hóa đơn sử dụng xuất khẩu trong đó ngày đến hạn được tính từ ngày giao hàng hoặc ngày lập hóa đơn, v.v., không áp dụng thời gian vận chuyển thông thường kể từ ngày đáo hạn thực tế. Tỷ lệ lãi phải thu sẽ được xác định bởi ngân hàng liên quan theo chỉ thị của Ngân hàng Dự trữ theo thời gian về vấn đề này. Tiền lãi cũng sẽ được làm tròn đến đồng rupee gần nhất.

Tiền lãi được tính theo công thức:

Đối với hóa đơn giả sử lãi suất 10% / năm, tiền lãi thu được khi mua hóa đơn sẽ như sau:

Câu 14. Tài khoản ngoại tệ của Exchange Earner (EEFC) là gì?

Ans. Nhà xuất khẩu hoặc người thụ hưởng chuyển tiền ngoại hối có quyền lựa chọn rằng anh ta có thể giữ lại tới 50% giá trị của hóa đơn hoặc chuyển khoản trong tài khoản ngoại tệ (tối đa 100% cho các chuyên gia, đơn vị định hướng xuất khẩu và nhà xuất khẩu giữ trạng thái) được anh ta sử dụng để thanh toán bằng ngoại hối cho bất kỳ mục đích nào được phê duyệt.

Số tiền được giữ lại sẽ được ghi có vào tài khoản Ngoại tệ (EEFC) của Exchange Earner của nhà xuất khẩu với ngân hàng. Khi một phần của giá trị hóa đơn hoặc chuyển tiền được giữ lại bằng ngoại hối, tỷ giá sẽ được áp dụng và giá trị được chuyển đổi thành rupee chỉ cho số tiền còn lại. Tài khoản EEFC sẽ được ghi có với số tiền chỉ được giữ lại khi thực hiện hóa đơn.

Hình minh họa:

Vào ngày 8 tháng 9, một nhà xuất khẩu đấu thầu một hóa đơn nhu cầu cho US $ 1, 0000, 000 được rút ra ở New York.

Tỷ lệ cầm quyền đối với đô la Mỹ trên thị trường liên ngân hàng như sau:

Đô la Mỹ giao ngay 1 = 49, 49000 / 3500

Tại chỗ / tháng 9 - 6000/7000

Tháng 10 - 8000/9000

Tháng 11 - 1.0000 / 1000

Thời gian vận chuyển là 25 ngày. Ngân hàng Julie yêu cầu tỷ giá hối đoái là 0, 10%. Lãi suất cho tài chính xuất khẩu là 10% / năm Khách hàng chọn giữ lại 15% số tiền thu được bằng đô la Mỹ, trong tài khoản EEFC.

Bạn được yêu cầu tính toán:

a. Tỷ lệ mà hóa đơn sẽ được ngân hàng mua;

b. Số tiền rupee phải trả cho khách hàng; và

c. Lãi được thu hồi từ anh ta.

Dung dịch:

Vì ngoại tệ ở mức cao, thời gian vận chuyển sẽ được làm tròn sang tháng thấp hơn (tức là không) và tỷ lệ cho khách hàng sẽ dựa trên tỷ giá giao ngay.

Làm tròn đến bội số gần nhất của 0, 0025, tỷ giá được trích dẫn cho khách hàng sẽ là 49, 49500 Rupi mỗi đô la.

Tài khoản của khách hàng sẽ được ghi có bằng đồng rupee tương đương 85.000 đô la Mỹ bằng 85% giá trị của hóa đơn. Với mức giá 49, 49500 Rupi mỗi đô la, số tiền rupee được ghi có sẽ là 4, 41, 86, 250.

Tiền lãi tính trên 4, 41, 86, 250 Rupee ở mức 10% trong 25 ngày: 28, 673 Rupee.

Câu.15. Làm thế nào để quản lý rủi ro tỷ giá hối đoái?

Ans. Do những thay đổi bất ngờ về tỷ giá hối đoái, công ty đang giao dịch với các công ty nước ngoài đang đối mặt với rủi ro tỷ giá hối đoái. Ngoài ra, công ty cũng phải đối mặt với rủi ro về tài khoản hoạt động thông qua các công ty con và chi nhánh nước ngoài. Rủi ro tỷ giá hối đoái như vậy làm tăng rủi ro dòng tiền.

Với sự tự do hóa, tư nhân hóa và toàn cầu hóa các nền kinh tế trên thế giới nói chung đã xuất hiện nhu cầu về tỷ giá hối đoái thả nổi. Do đó, các công ty phải phát triển các chiến lược để bảo vệ lợi nhuận của họ khỏi những hậu quả bất lợi của biến động tỷ giá bên cạnh việc quản lý dòng tiền.

Rủi ro ngoại hối có thể được loại bỏ bằng cách thực hiện một cách tiếp cận như phòng ngừa rủi ro. Việc bao phủ tiếp xúc ngoại hối thông qua các công cụ phòng ngừa rủi ro áp đặt một số chi phí nhất định cho công ty. Vì vậy, công ty phải đạt được sự cân bằng giữa rủi ro ngoại hối và các chi phí liên quan đến việc chi trả như nhau.

Mức độ tập trung của các giao dịch ngoại hối, Hệ thống kế toán, trách nhiệm xây dựng và bổ sung các chiến lược, các loại tiếp xúc cần quản lý, hệ thống xây dựng các mục tiêu của công ty và thiết kế hệ thống tiếp theo để đánh giá quản lý rủi ro trao đổi, v.v., cung cấp khung cơ bản và hướng dẫn cho quản lý điều hành của công ty.

Câu.16. Những cạm bẫy của đánh giá rủi ro là gì?

Ans. Đánh giá rủi ro chịu số lượng cạm bẫy như:

a. Đánh giá rủi ro thường được coi là một hoạt động chuyên gia. Do đó, quan điểm và nhận thức của các chuyên gia làm cho đánh giá rủi ro khác nhau.

b. Đôi khi các nhà quản lý doanh nghiệp, những người làm công việc đánh giá, có thể đánh giá thấp sự không chắc chắn.

c. Khi các nhà quản lý doanh nghiệp đang làm việc như những người đánh giá, họ không được đào tạo đúng cách để hiểu và áp dụng các kỹ thuật đánh giá.

d. Người đánh giá rủi ro chủ yếu dựa vào các xu hướng hoặc sự kiện trong quá khứ như là một công cụ dự đoán các sự kiện trong tương lai; và

e. Các nhà quản lý doanh nghiệp không kết hợp đầy đủ các phương pháp quản lý rủi ro vào quy trình quản lý và lập kế hoạch và chức năng.

Câu 17. Rủi ro ngoại hối có nghĩa là gì?

Ans. Rủi ro ngoại hối được định nghĩa là phương sai của giá trị thực của tài sản và nợ phải trả hoặc thuộc tính thu nhập hoạt động đối với những thay đổi không lường trước được trong tỷ giá hối đoái. Một tiếp xúc tiền tệ mà công ty phải đối mặt trên tài khoản tiếp xúc giao dịch, tiếp xúc dịch thuật và tiếp xúc kinh tế.

Chương trình quản lý tiếp xúc toàn diện cần các nhà quản lý doanh nghiệp hiểu được ý nghĩa của chuyển động tiền tệ đối với tình hình tài chính của một công ty bao gồm cả vị thế dòng tiền. Với mục đích này, ban lãnh đạo phải đưa ra các biện pháp chính sách kịp thời và được lên kế hoạch tốt để bảo vệ tài sản của công ty và duy trì tính thanh khoản.

Nói chung, mục tiêu của quản lý là để giảm thiểu tổn thất tỷ giá do biến động tiền tệ và cũng để giảm thiểu chi phí bảo vệ. Các biện pháp nội bộ như lưới, khớp, dẫn và legging, v.v., có thể được sử dụng để giảm thiểu tổn thất trao đổi xảy ra trên tài khoản hoạt động của công ty.

Các biện pháp bên ngoài như chuyển tiếp, tương lai, quyền chọn, hoán đổi, vv, được sử dụng để duy trì và quản lý giá trị của tài sản và nợ phải trả. Ngoài những điều trên, hãng cũng đang sử dụng các biện pháp bảo vệ. Các biện pháp bảo vệ có hai loại như chung và cụ thể.

Câu 18. Đạo hàm là gì?

Ans. Công cụ phái sinh là công cụ tài chính cho phép công ty quản lý rủi ro một cách hiệu quả và hiệu quả thông qua việc phân chia rủi ro cho các yếu tố hoặc biến số khác nhau.

Sau khi giải quyết các rủi ro đối với các yếu tố nhỏ, công ty có thể phòng ngừa hoặc chấp nhận một hoặc một phần rủi ro. Các công cụ tài chính phái sinh ngày càng trở nên quan trọng hơn trong lĩnh vực tài chính điện tử, để quản lý rủi ro xuất hiện trên tài khoản điều hành và giao dịch tài chính của công ty.

Khi tổng rủi ro được phân tách thành các yếu tố khác nhau, rộng rãi chúng được gọi là rủi ro giá, rủi ro biến đổi tỷ giá hối đoái, rủi ro lãi suất, v.v ... Công cụ tài chính cho phép phân phối lại hoặc chuyển rủi ro cho những người khác có thể quản lý và sẵn sàng để đưa họ. Công cụ phái sinh tài chính đang cung cấp mức độ thanh khoản cao hơn và khả năng thích ứng nhanh với những thay đổi của thị trường và hỗ trợ cho công ty khi được giao dịch trong một sàn giao dịch có tổ chức.

Derivate tài chính là hợp đồng tài chính. Giá trị của các công cụ phái sinh được lấy từ một tài sản khác hoặc một chỉ số của các giá trị tài sản được nắm giữ bởi công ty. Các tài sản cơ bản có thể là ngoại hối, trái phiếu, cổ phiếu hoặc hàng hóa, v.v.

Các công cụ phái sinh là hợp đồng tài chính được phát triển để bảo vệ công ty trước rủi ro tài chính xuất hiện trên tài khoản của các giao dịch kinh doanh, vì vậy nói cách khác, nó là một công cụ phòng ngừa rủi ro. Nó cũng có thể được sử dụng để suy đoán sự dịch chuyển của hàng hóa hoặc ngoại tệ, giá bảo mật, lãi suất hoặc mức độ của các chỉ số tài chính. Nói chung, người quản lý tài chính luôn tránh xa những nhận thức đầu cơ.