Tiểu luận về phương pháp định lượng kiểm soát tín dụng
Tỷ lệ ngân hàng, còn được gọi là lãi suất chiết khấu, là lãi suất mà các ngân hàng thương mại phải trả cho các khoản vay hoặc lãi suất tái chiết khấu của Ngân hàng Dự trữ.
Thay đổi lãi suất ngân hàng ảnh hưởng đến lãi suất thị trường khác. Tăng lãi suất ngân hàng dẫn đến tăng lãi suất khác, và ngược lại, giảm lãi suất ngân hàng dẫn đến giảm lãi suất khác.
Hình ảnh lịch sự: stocklook.files.wordpress.com/2013/06/money_works-e1345647945685.jpg
Một sự cố tình thao túng lãi suất ngân hàng của Ngân hàng Dự trữ để tác động đến dòng tín dụng do các ngân hàng thương mại tạo ra được gọi là chính sách lãi suất ngân hàng. Nó làm như vậy bằng cách ảnh hưởng đến nhu cầu tín dụng, chi phí tín dụng và sự sẵn có của tín dụng.
Việc tăng lãi suất ngân hàng dẫn đến tăng chi phí tín dụng, điều này được dự kiến sẽ dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu tín dụng. Cũng giống như tín dụng ngân hàng là một thành phần quan trọng của cung tiền tổng hợp trong nền kinh tế, sự sụt giảm nhu cầu tín dụng dẫn đến việc tăng chi phí tín dụng hạn chế tổng lượng tiền khả dụng trong nền kinh tế, và do đó có thể chứng minh sự chống lại biện pháp kiểm soát lạm phát.
Tương tự như vậy, lãi suất ngân hàng giảm khiến lãi suất khác giảm xuống. Chi phí tín dụng giảm, tức là tín dụng trở nên rẻ hơn. Tín dụng giá rẻ có thể gây ra nhu cầu cao hơn cho cả mục đích đầu tư và tiêu dùng. Nhiều tiền hơn thông qua dòng tín dụng tăng vào lưu thông. Do đó, việc giảm lãi suất ngân hàng có thể chứng minh một công cụ kiểm soát chống giảm phát.
Tuy nhiên, hiệu quả của lãi suất ngân hàng như một công cụ kiểm soát bị hạn chế chủ yếu bởi thực tế là cả trong điều kiện lạm phát và suy thoái, chi phí tín dụng có thể không phải là một yếu tố rất quan trọng ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các công ty.
Hoạt động thị trường mở:
Hoạt động thị trường mở liên quan đến việc bán và mua chứng khoán của Ngân hàng Dự trữ cho các ngân hàng thương mại. Việc bán chứng khoán của Ngân hàng Dự trữ, tức là việc mua chứng khoán của các ngân hàng thương mại, dẫn đến sự sụt giảm trong tổng dự trữ tiền mặt sau này.
Sự sụt giảm trong tổng dự trữ tiền mặt tương đương với việc cắt giảm khả năng tạo tín dụng của các ngân hàng thương mại. Với dự trữ tiền mặt giảm theo lệnh của họ, các ngân hàng thương mại chỉ có thể tạo ra khối lượng tín dụng thấp hơn. Do đó, việc bán chứng khoán của ngân hàng Dự trữ đóng vai trò là biện pháp kiểm soát chống lạm phát.
Tương tự như vậy, việc Ngân hàng Dự trữ mua chứng khoán dẫn đến nhiều dòng tiền chảy vào các ngân hàng thương mại. Với tiền mặt tăng lên, các ngân hàng thương mại có thể tạo ra nhiều tín dụng hơn và cung cấp thêm tài chính. Do đó, mua chứng khoán có thể hoạt động như một biện pháp kiểm soát chống giảm phát.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã thường xuyên dùng đến việc bán chứng khoán chính phủ mà các ngân hàng thương mại đã đóng góp hào phóng. Do đó, các hoạt động thị trường mở ở Ấn Độ đã phục vụ, một mặt là công cụ để cung cấp thêm nguồn lực ngân sách và mặt khác là công cụ để rút thanh khoản dư thừa trong hệ thống.
Tỷ lệ dự trữ biến:
Tỷ lệ dự trữ biến đổi đề cập đến tỷ lệ tiền gửi ngân hàng mà các ngân hàng thương mại bắt buộc phải giữ dưới dạng tiền mặt để đảm bảo thanh khoản cho tín dụng do họ tạo ra.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ được trao quyền để thay đổi các yêu cầu dự trữ của các ngân hàng thương mại. Ngân hàng Dự trữ sử dụng hai loại tỷ lệ dự trữ cho mục đích này, viz., Tỷ lệ thanh khoản theo luật định (SLR) trong trường hợp Tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR).
Sự gia tăng tỷ lệ dự trữ tiền mặt dẫn đến sự sụt giảm giá trị của hệ số nhân tiền gửi. Ngược lại, tỷ lệ dự trữ tiền mặt giảm dẫn đến tăng giá trị của hệ số nhân tiền gửi. Sự sụt giảm giá trị của số nhân tiền gửi làm giảm sự sẵn có của tín dụng, và do đó, nó có thể phục vụ như một biện pháp chống lạm phát.
Mặt khác, sự gia tăng giá trị của hệ số nhân tiền gửi là do các ngân hàng thương mại có thể tạo ra nhiều tín dụng hơn và cung cấp thêm tài chính cho tiêu dùng và chi tiêu đầu tư. Do đó, việc giảm tỷ lệ dự trữ có thể hoạt động như một phương pháp chống giảm phát trong kiểm soát tiền tệ.
Tỷ lệ thanh khoản theo luật định đề cập đến tỷ lệ tiền gửi tổng hợp mà các ngân hàng thương mại bắt buộc phải giữ ở dạng lỏng. Các ngân hàng thương mại thường sử dụng số tiền này để mua chứng khoán chính phủ. Do đó, tỷ lệ thanh khoản theo luật định,
một mặt, được sử dụng để rút bớt thanh khoản dư thừa của hệ thống ngân hàng, mặt khác, nó được sử dụng để huy động doanh thu cho chính phủ. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ được trao quyền để tăng tỷ lệ này lên tới 40% tổng tiền gửi của các ngân hàng thương mại.
