Ngân sách tiền mặt: Ý nghĩa, mục tiêu và tiện ích

Đọc bài viết này để tìm hiểu về Ngân sách tiền mặt của một công ty. Sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về: 1. Ý nghĩa của ngân sách tiền mặt 2. Mục tiêu chính của ngân sách tiền mặt 3. Tiện ích.

Ý nghĩa của ngân sách tiền mặt:

Ngân sách tiền mặt là một ước tính bằng văn bản về vị trí tiền mặt trong tương lai của một công ty. Nó dự đoán cho một số giai đoạn trong tương lai các khoản thu tiền mặt từ các nguồn khác nhau, giải ngân tiền mặt cho các mục đích khác nhau và vị trí tiền mặt nói chung trên cơ sở hàng tháng khi giai đoạn ngân sách phát triển. Do đó, đây là một bản trình bày chính thức về dòng tiền luân chuyển dự kiến ​​thông qua hoạt động kinh doanh.

Thời gian dự báo thông thường của ngân sách tiền mặt là một năm được chia nhỏ theo kỳ hàng tháng hoặc thời gian hàng tuần. Điều này cho phép kết hợp các biến thể theo mùa trong dòng tiền. Khi dòng tiền tương đối ổn định, người quản lý tài chính có thể chuẩn bị ngân sách cho toàn bộ thời gian một năm. Khi triển vọng rất không chắc chắn, anh ta có thể phải hài lòng với một dự báo chỉ trong một quý.

Ngân sách tiền mặt khác với báo cáo thu nhập. Ngân sách tiền mặt mô tả sự dịch chuyển của tiền mặt trong khi báo cáo thu nhập dự kiến ​​trình bày cho tất cả các nguồn thu nhập được khai thác và cho tất cả các loại chi phí phát sinh trong một khoảng thời gian đã nêu và cho thấy số tiền lãi, nếu có, dự kiến ​​sẽ kiếm được một thời kỳ tương lai.

Ngân sách tiền mặt bao gồm tất cả các dòng tiền dự kiến ​​bao gồm các nguồn thu nhập và phi thu nhập như biên lai từ bán cổ phiếu và trái phiếu và biên lai từ bán tài sản cố định.

Các mục sau này (biên lai từ các nguồn phi thu nhập) không xuất hiện trong báo cáo thu nhập. Tương tự, ngân sách tiền mặt cung cấp cho tất cả các loại tiền mặt bao gồm thanh toán chi phí tích lũy trong các giai đoạn trước, giai đoạn dự báo hoặc các giai đoạn tiếp theo (trả trước) hoặc thanh toán không liên quan ngay đến các chi phí như mua tài sản cố định hoặc phân phối cổ tức cho các cổ đông.

Các khoản giải ngân liên quan đến việc mua tài sản cố định hoặc phân phối cổ tức sẽ không tìm thấy vị trí trong báo cáo thu nhập. Tương tự, có một số mục nhất định sẽ xuất hiện trong báo cáo thu nhập nhưng không được bao gồm trong ngân sách tiền mặt.

Tất cả các khoản chiếm dụng như khấu hao và khấu hao bằng sáng chế chỉ xuất hiện trong báo cáo thu nhập dự kiến ​​và không được hiển thị trong ngân sách tiền mặt. Theo quan điểm của những lý do này, ngân sách tiền mặt không nên nhầm lẫn với báo cáo thu nhập.

Ngân sách tiền mặt cũng khác với ngân sách khác, trong đó ngân sách tiền mặt liên quan đến thời gian của các khoản thu và giải ngân tiền mặt trong khi các ngân sách khác liên quan đến thời gian của các giao dịch.

Ngân sách tiền mặt bao gồm ba phần:

(1) Dự báo dòng tiền vào,

(2) Dự báo về dòng tiền mặt và

(3) Dự báo số dư tiền mặt.

Mục tiêu chính của ngân sách tiền mặt:

Ngân sách tiền mặt trong một công ty được chuẩn bị để thực hiện các mục tiêu sau:

(1) Dự kiến ​​vị thế tiền mặt của công ty trong giai đoạn tương lai.

(2) Để dự đoán thặng dư tiền mặt hoặc thâm hụt cho các tháng tiếp theo.

(3) Cho phép lập kế hoạch tài chính trước khi cần. Bằng cách chỉ ra khi nào sẽ cần tiền mặt, ngân sách giúp ban quản lý thu xếp trước các khoản vay ngân hàng hoặc các khoản tín dụng ngắn hạn khác, để chuẩn bị cho việc bán chứng khoán hoặc chuẩn bị tài chính mới.

(4) Để giúp lựa chọn nguồn tài chính phù hợp với yêu cầu tiền mặt của công ty.

(5) Để cho phép sử dụng hợp lý tiền nhàn rỗi.

(6) Duy trì sự cân bằng đầy đủ giữa tiền mặt và vốn lưu động, bán hàng, đầu tư và cho vay.

(7) Thực hiện kiểm soát chi tiêu bằng tiền mặt bằng cách giới hạn chi tiêu của các bộ phận khác nhau.

Tiện ích của ngân sách tiền mặt:

Ngân sách tiền mặt là một công cụ cực kỳ quan trọng có sẵn trong tay của một nhà quản lý tài chính để lập kế hoạch yêu cầu quỹ và kiểm soát vị trí tiền mặt trong công ty. Là một thiết bị lập kế hoạch, ngân sách tiền mặt giúp người quản lý tài chính biết trước vị trí tiền mặt của công ty trong các khoảng thời gian khác nhau.

Ngân sách tiền mặt cho biết tháng nào sẽ có lướt sóng tiền mặt và tháng nào công ty sẽ bị rút tiền mặt và bao nhiêu.

Với sự giúp đỡ của người quản lý tài chính thông tin này có thể xây dựng một chương trình tài trợ cho các yêu cầu tiền mặt. Nó chỉ ra thời điểm thích hợp nhất để thực hiện quy trình tài chính. Sẽ có hai lợi thế nếu người quản lý tài chính biết trước khi nào cần thêm tiền. Đầu tiên, tiền sẽ có sẵn trong tay khi cần và sẽ không có tiền nhàn rỗi.

Trong trường hợp không có ngân sách tiền mặt, có thể khó xác định yêu cầu tiền mặt trong các tháng khác nhau. Nếu không có tiền mặt kịp thời, nó sẽ khiến công ty rơi vào tình thế bấp bênh. Sản lượng của công ty bị giảm do mất cân đối trong cấu trúc tài chính và tỷ lệ lợi nhuận do đó giảm.

Nếu công ty là cận biên, sự sụt giảm lợi nhuận có thể dẫn đến thảm họa. Hơn nữa, công ty sẽ khó thực hiện các cam kết của mình và do đó sẽ mất tín dụng. Một công ty có tín dụng kém có rất ít cơ hội thành công.

Với sự giúp đỡ của người quản lý tài chính ngân sách tiền mặt có thể xác định chính xác những tháng sẽ có thặng dư tiền mặt. Tuy nhiên, một lượng tiền mặt hợp lý làm tăng thêm khả năng trả nợ của một công ty, giữ tiền mặt dư thừa trong bất kỳ khoảng thời gian nào phần lớn là sự lãng phí tài nguyên không mang lại lợi nhuận. Điều này sẽ dẫn đến sự sụt giảm lợi nhuận.

Ngân sách tiền mặt bù đắp khả năng giảm lợi nhuận vì người quản lý tài chính trong trường hợp đó sẽ đầu tư tiền mặt nhàn rỗi vào chứng khoán thị trường. Do đó, với sự trợ giúp của ngân sách tiền mặt, người quản lý tài chính có thể duy trì tính thanh khoản cao mà không gây nguy hiểm cho lợi nhuận của công ty.

Ngân sách tiền mặt, bên cạnh việc chỉ ra các yêu cầu về tiền mặt, phản ánh khoảng thời gian cần có tiền. Điều này sẽ giúp người quản lý tài chính quyết định nguồn có khả năng nhất mà từ đó có thể lấy được tiền. Một công ty cần tiền trong thời gian ngắn sẽ sử dụng một nguồn khác với nguồn cần tiền trong một thời gian dài.

Khoản vay ngân hàng là nguồn thích hợp nhất để đáp ứng các yêu cầu tiền mặt tạm thời trong khi các yêu cầu về quỹ vĩnh viễn được đáp ứng bằng cách bán cổ phiếu và trái phiếu. Nếu các yêu cầu tiền mặt dài hạn được đáp ứng thông qua các quỹ ngắn hạn, điều này sẽ khiến công ty rơi vào tình trạng khó khăn về tài chính.

Công ty sẽ phải gia hạn các khoản vay để thực hiện dài hạn hoặc một khoản vay hoàn toàn mới phải được đàm phán. Trong cả hai trường hợp, các cuộc đàm phán được thông báo ngắn hơn nhiều so với khoản vay ban đầu và việc gia hạn hoặc khoản vay mới sẽ rất có thể được thực hiện với các điều khoản ít thuận lợi hơn. Hơn nữa, lập kế hoạch cho tiền mặt có thể tạo ra niềm tin của các nhà cung cấp tiền mặt và tín dụng đến mức họ có nhiều khả năng cấp các khoản vay theo các điều khoản dễ dàng hơn.

Thông thường các nhân viên ngân hàng rất ghét cho vay các công ty không tuân theo các thực tiễn quản lý tốt đối với các yêu cầu tài chính của họ. Tuy nhiên, khi họ cho vay, họ thường tính lãi suất cao hơn và đặt các điều khoản hạn chế trong hợp đồng cho vay. Khi tiền thu được trong thời gian dài hơn mức cần thiết, chi phí vốn sẽ tăng lên dẫn đến giảm lợi nhuận.

Ngân sách tiền mặt cũng có lợi cho việc xây dựng chính sách cổ tức hợp lý cho công ty. Như đã nêu, việc cung cấp đủ lượng tiền mặt là cần thiết cho các khoản thanh toán cổ tức. Một công ty có thể bị rút tiền mặt mặc dù thu nhập cao vì thực tế là phần lớn doanh số được thực hiện thông qua tín dụng.

Ngay cả khi công ty có đủ tiền mặt trong tay, nó có thể không thể trả cổ tức cao vì cần phải trả nợ hoặc nghỉ hưu, mang theo hàng tồn kho và để đáp ứng các yêu cầu mới nổi khác. Giữ vị trí tiền mặt của công ty trong tâm trí người quản lý tài chính có thể đưa ra quyết định cổ tức phù hợp.

Ngân sách tiền mặt cũng là một thiết bị hữu ích để thiết lập một cơ sở hợp lý để kiểm soát hiện tại vị trí tiền mặt. Ngân sách tiền mặt đặt ra giới hạn về chi tiêu tiền mặt phải được tuân thủ bởi tất cả những người có hoạt động liên quan đến giải ngân tiền mặt. Với sự giúp đỡ của các báo cáo ngân sách tiền mặt được chuẩn bị định kỳ, người quản lý tài chính có thể so sánh các khoản thu và chi thực tế với các số liệu ước tính.

Với các báo cáo này, người quản lý tài chính có thể tìm ra những sai lệch và nghiên cứu lý do cho sự thay đổi và cuối cùng thực hiện các bước để khắc phục các biến thể. Nhưng công cụ này không tránh khỏi những hạn chế của nó. Lỗi trong ước tính ở bất cứ đâu dọc theo đường biên của ngân sách phải được chuẩn bị trước ngân sách tiền mặt rõ ràng sẽ tạo ra sự không chính xác trong dự báo tiền mặt.

Điều này có nghĩa là ngân sách tiền mặt nên được xem xét theo thời gian so với hiệu suất thực tế để có thể thực hiện chỉnh sửa và kế hoạch điều chỉnh cho phù hợp.

Một nhược điểm khác của ngân sách tiền mặt là không thể chỉ ra các phân đoạn thời gian của dòng tiền. Ví dụ: nếu công ty đã lên kế hoạch đầu tư tiền vào chứng khoán ngắn hạn trong tháng 4, ngân sách sẽ không cho biết khi nào vào tháng Tư. Nó sẽ là sớm hay cuối tháng tư? Hoàn toàn có khả năng công ty có thể hết tiền mặt vào ngày 10 tháng 4 để lại mà không có số dư tiền mặt đủ để đáp ứng các hóa đơn tiền lương.

Do đó, người quản lý tài chính có thể thấy hữu ích khi chuẩn bị nhiều hơn một ngân sách tiền mặt tùy thuộc vào mức độ quan trọng mà anh ta cảm thấy vị thế tiền mặt của công ty mình. Anh ta có thể chuẩn bị một dự báo hàng tuần trong 30 đến 60 ngày tiếp theo, một dự báo khác trong một năm theo tháng và một dự báo dài hạn khác trong vài năm. Điều này chỉ ra một lý do khác để quản lý chặt chẽ ngân sách tiền mặt.