Thẩm định dự án mới cho một sản phẩm mới
Trong trường hợp một dự án mới (dự án lĩnh vực xanh) cho một sản phẩm mới, phương pháp thẩm định cần phải khá phức tạp.
Sản phẩm mới có thể có nhiều loại khác nhau như được giải thích dưới đây:
(a) Sản phẩm có sẵn trên thị trường, nhưng mới cho Công ty:
Người đi vay mong muốn tham gia vào thị trường sản phẩm để tìm chỗ đứng cho chính mình bằng cách cắt vào thị phần của những người chơi khác hoặc dự định tham gia chia sẻ nhu cầu gia tăng của sản phẩm hoặc cả hai. Phần lớn các dự án mới thuộc các loại này.
Trong những trường hợp như vậy, các ngân hàng phải đối mặt với vấn đề thiết lập vị trí nhu cầu trên thị trường bằng cách phân tích và nghiên cứu thị trường, và xác định độ tin cậy của dữ liệu dự kiến được gửi bởi người vay tiềm năng.
Đối với mục đích này, các ngân hàng tham khảo dữ liệu có sẵn từ các nguồn được công bố khác nhau. Họ cũng có thể tiếp cận cơ quan Apex của Phòng Thương mại và Công nghiệp để mua dữ liệu tương đối từ họ. Trọng tâm chính của báo cáo nghiên cứu thị trường này là ước tính khoảng cách cung / cầu cho sản phẩm, cuối cùng tạo thành cơ sở của bất kỳ báo cáo dự án nào. Vì đây là phần quan trọng nhất của dự án, ngân hàng cho vay sẽ phải đánh giá nghiêm túc dữ liệu dự kiến được cung cấp bởi người vay trong báo cáo dự án này.
(b) Sản phẩm có sẵn ở nước ngoài, nhưng mới được giới thiệu ở thị trường nội địa:
Số lượng các sản phẩm như vậy đã tăng lên ở các quốc gia khác nhau trong thời gian gần đây, và các sản phẩm như vậy có thể hoàn toàn mới ở thị trường trong nước. Các tính năng của sản phẩm có thể hấp dẫn đến một phân khúc thị trường cụ thể mà sản phẩm không có sẵn ở thị trường nội địa, ví dụ: ô tô cao cấp. Vì sản phẩm này không có sẵn ở thị trường trong nước trước đây, nên việc ước tính nhu cầu khá khó khăn.
Báo cáo nghiên cứu thị trường thường chỉ ra trải nghiệm sản phẩm ở các quốc gia khác và sau đó các nỗ lực được thực hiện để mô phỏng nó trên phân khúc thị trường mục tiêu thông qua nghiên cứu địa phương. Trong khi phân tích báo cáo nghiên cứu thị trường như vậy, ngân hàng cho vay nên cẩn thận tìm hiểu xem trải nghiệm sản phẩm của các quốc gia khác có phù hợp với thị trường trong nước hay không, đặc biệt là khi người dân của các quốc gia khác nhau sở hữu tâm lý khác nhau.
(c) Sản phẩm hoàn toàn là một phát minh mới trên thị trường thế giới:
Thành công của loại sản phẩm này phụ thuộc vào đánh giá chính xác về nhu cầu tiềm ẩn của khách hàng tiềm năng trên thị trường của lần ra mắt đầu tiên. Để tạo ra nhu cầu cho các chương trình như vậy, nhóm khách hàng mục tiêu phải được nhận thức về tiện ích của các sản phẩm đó trong cuộc sống của họ. Đây là một nhiệm vụ rất khó khăn cho các nhà nghiên cứu thị trường.
Vì rủi ro cho sản phẩm đó là rất cao, ngân hàng cho vay nên hết sức cẩn thận trong khi dựa vào các dự báo được gửi bởi người vay, trong tất cả các khả năng, được chuẩn bị bởi một nhà tư vấn. Các ngân hàng nên có được quan điểm của ít nhất hai / ba chuyên gia tư vấn khác để tiến hành nghiên cứu thị trường cho sản phẩm mới được phát minh.
Ngoài việc phân tích khoảng cách cung / cầu của các sản phẩm theo các loại khác nhau, một ngân hàng nên đánh giá nghiêm túc các vấn đề khác sau đây, để có cái nhìn toàn diện về khả năng tồn tại của sản phẩm:
tôi. Cách thức sản phẩm sẽ có lợi thế hơn các sản phẩm cạnh tranh khác trên thị trường
ii. Liệu thị trường sản phẩm sẽ ổn định hay có khả năng biến động dữ dội trên thị trường
iii. Có khả năng cạnh tranh từ các nhà sản xuất ở nước ngoài?
iv. Chi tiết về các sản phẩm thay thế có sẵn trên thị trường và giá của chúng cùng với sự nhạy cảm của người tiêu dùng đối với sự thay đổi giá như vậy
v. Liệu một công nghệ sản xuất mới cho sản phẩm đang ra mắt, điều này có thể thay đổi cả thị trường và giá thành của sản phẩm
vi. Liên tục có sẵn nguyên liệu thô và các đầu vào khác để sản xuất sản phẩm.
Do đó, một phân tích thông minh về dữ liệu thu được trên các dòng trên sẽ cho phép người thẩm định tín dụng trong ngân hàng hiểu được khoảng cách cung và cầu tiềm năng của sản phẩm được đề xuất.
Khả năng quản lý và kỹ thuật:
Sau khi thiết lập nhu cầu và thị trường của sản phẩm, người thẩm định nên chuyển sang xác định tính khả thi kỹ thuật của dự án. Tất cả các dự toán chi phí chảy từ phân tích kỹ thuật này và tạo thành cơ sở nghiên cứu tính khả thi về tài chính và kinh tế của dự án.
Trong trường hợp sản phẩm được thiết lập tốt, các quy trình sản xuất tiêu chuẩn có sẵn trên thị trường. Người thẩm định có thể đã quen thuộc với quy trình sản xuất có liên quan và, nếu cần, anh ta có thể đến một hoặc hai nhà máy như vậy để có kiến thức trực tiếp về quy trình sản xuất.
Trong trường hợp quy trình sản xuất được đề xuất là hoàn toàn mới và không có hồ sơ theo dõi đã được chứng minh, các ngân hàng nên tiến hành một nghiên cứu khả thi kỹ thuật chi tiết. Đánh giá năng lực quản lý của các nhà quảng bá của một dự án là vô cùng cần thiết vì sự thành công của toàn bộ dự án phụ thuộc vào khả năng của các nhà quảng bá.
Năng lực quản lý bao gồm năng lực kỹ thuật, mặc dù không cần thiết rằng chính các nhà quảng bá phải có năng lực kỹ thuật đối với dự án. Sẽ là đủ nếu họ có thể xếp hàng các nhân viên kỹ thuật phù hợp có thể chăm sóc các khía cạnh kỹ thuật của dự án. Nhiều lần, người ta thấy rằng các nhà quảng bá sử dụng các nhà quản lý chuyên nghiệp để quản lý doanh nghiệp của họ. Trong những trường hợp như vậy, kinh nghiệm và trình độ của các nhà quản lý nên được xem xét.
Thẩm định tài chính:
Thẩm định tài chính có nghĩa là đánh giá chi phí và lợi nhuận của một dự án. Sau khi xác định khả năng tồn tại ban đầu của dự án, câu hỏi đặt ra trong đầu của nhân viên ngân hàng là liệu dự án được đề xuất có khả thi về mặt tài chính hay không. Để có câu trả lời cho câu hỏi này, một kế hoạch hoạt động được lập ra bao gồm toàn bộ vòng đời của dự án.
Trên thực tế, người ta nhận thấy rằng một kế hoạch vận hành có ý nghĩa có thể được chuẩn bị tối đa 4 đến 5 năm và sau đó, các số liệu của năm thứ năm chỉ đơn giản được lặp lại vì không thể thấy trước môi trường hoạt động sẽ có sau 5 năm . Cần phải lưu ý rằng tất cả các dự án khả thi về tài chính không phải lúc nào cũng có khả năng thanh toán, mặc dù mặt trái luôn luôn tốt.
Các khía cạnh cấu trúc và cơ sở hạ tầng:
Các thủ tục pháp lý:
Ở hầu hết các quốc gia, các đơn vị công nghiệp hoặc kinh doanh được yêu cầu phải có nhiều giấy phép hoặc giấy phép từ các cơ quan chính phủ và cơ quan thích hợp. Người thẩm định trong ngân hàng nên kiểm tra việc tuân thủ tất cả các thủ tục pháp lý cần thiết trước khi mở rộng hỗ trợ tài chính cho dự án. Mặt khác, điều đó có thể xảy ra khi dự án đang đi được nửa chặng đường, đột nhiên các quan chức chính phủ có thể can thiệp và ngăn chặn hoàn toàn dự án dẫn đến việc chìm khoản tạm ứng của ngân hàng.
Nếu đơn vị vay đã ký kết bất kỳ thỏa thuận hợp tác hoặc thỏa thuận hợp tác nào với cộng tác viên nước ngoài, ngân hàng nên kiểm tra chặt chẽ thỏa thuận hợp tác và đảm bảo rằng đã có sự cho phép cần thiết từ chính phủ hoặc các cơ quan chức năng khác.
Vị trí:
Vị trí của dự án đề xuất đóng một vai trò quan trọng trong việc thiết lập khả năng tồn tại của dự án.
Các yếu tố liên quan đến vị trí sau đây sẽ cân nhắc trong tâm trí của nhân viên ngân hàng khi thẩm định dự án:
tôi. Vận chuyển cả nguyên liệu và thành phẩm
ii. Giải phóng mặt bằng môi trường từ các cơ quan kiểm soát ô nhiễm tương đối
iii. Địa hình của nơi này
iv. Yêu cầu năng lượng và tính sẵn có của nó
v. Yêu cầu của công nhân lành nghề và không có kỹ năng và sự sẵn có của họ
vi. Xử lý chất thải
vii. Nhu cầu nước và tính sẵn có của nó
viii. Gần khu dân cư và các nguy cơ về sức khỏe từ chất thải độc hại
ix Pháp luật nhà nước, quy định và thuế địa phương
x. Kế hoạch mở rộng trong tương lai và sự sẵn có của đất liền kề
Nhà máy và máy móc:
Mua hoặc thiết kế bất kỳ nhà máy và máy móc sẽ phụ thuộc vào quá trình sản xuất liên quan. Trong trường hợp mua hoàn toàn máy móc tiêu chuẩn, chi tiết về thông số kỹ thuật có sẵn từ các nhà cung cấp có uy tín, mà chủ ngân hàng có thể nghiên cứu để đưa ra kết luận về năng lực sản xuất, thời gian mua sắm, v.v. Thông tin sẽ giúp hoàn thiện sản xuất kế hoạch và chi tiêu tài chính.
Trong trường hợp quy trình sản xuất mới và nhà máy và máy móc cần thiết được thiết kế độc đáo, thẩm định viên nên yêu cầu báo giá tương đối từ các nhà cung cấp máy móc và, nếu cần, ngân hàng nên xác nhận bởi nhà tư vấn có thẩm quyền. Nó cũng được khuyến khích cho nhân viên ngân hàng kiểm tra nhà máy của người chế tạo và tự kiểm tra khả năng kỹ thuật và sức mạnh tài chính của nhà cung cấp.
Đối với các dự án mới hoặc mở rộng, chi phí của dự án và phương tiện tài trợ phải được tính toán:
Chi phí của dự án:
Tiền chi cho tài khoản của:
1. Phát triển đất đai và địa điểm
2. Tòa nhà
3. Nhà máy và máy móc
4. Phí kỹ thuật và tư vấn
5. Tài sản cố định khác
6. Chi phí sơ bộ và tiền phẫu thuật
7. Dự phòng cho các trường hợp dự phòng và
8. Ký quỹ cho vốn lưu động
Phương tiện tài trợ cho dự án:
1. Phát hành cổ phiếu phổ thông / ưu đãi
2. Vấn đề bảo đảm bảo đảm
3. Phát hành nợ và trái phiếu chuyển đổi
4. Các khoản vay có kỳ hạn từ các tổ chức tài chính và ngân hàng
5. Tín dụng hoãn lại từ các nhà cung cấp thiết bị, bao gồm cả các khoản tín dụng theo Chương trình tái chiết khấu hóa đơn
6. Trợ cấp vốn hoặc cho vay phát triển / cho vay thuế bán hàng
7. Các khoản vay và tiền gửi không có bảo đảm và
8. Tích lũy nội bộ và cày lại lợi nhuận cho các cam kết hiện có.
Đóng góp của các nhà quảng cáo:
Các nguồn khác nhau được liệt kê ở trên có thể được phân loại thành hai loại - vốn chủ sở hữu và vốn vay. Tỷ lệ giữa hai loại quỹ này thay đổi đáng kể từ công ty này sang công ty khác, tùy thuộc vào bản chất của dự án, quy mô, vị trí, nền tảng của các nhà quảng bá và lợi nhuận dự kiến. Thông thường, các nhà quảng bá dự kiến sẽ đóng góp ít nhất 20% chi phí của dự án, bao gồm một khoản ký quỹ cho vốn lưu động.
Liên kết tài chính đầy đủ:
Trước khi hoàn thành việc thẩm định dự án, nhân viên ngân hàng bắt buộc phải đảm bảo rằng các nhà quảng bá đã có thể sắp xếp hợp tác đầy đủ cho tổng chi phí của dự án. Đôi khi, các nhà quảng bá tiếp cận ngân hàng cho một khoản vay có kỳ hạn cho một phần của tổng tài chính trung và dài hạn cần thiết cho dự án và cam kết tổ chức số tiền còn lại trong quá trình thực hiện dự án.
Không nên cấp một phần của tổng yêu cầu tài chính, vì một phần của các nhà quảng bá không thể sắp xếp vốn cho tổng chi phí của dự án có thể trì hoãn việc thực hiện dự án, dẫn đến việc từ bỏ dự án cuối cùng. Do đó, bất kỳ khoản vay có kỳ hạn nào được ngân hàng cấp và giải ngân trước khi hoàn thành việc liên kết chi phí của dự án có thể khiến họ gặp rắc rối và khoản vay được cấp có khả năng biến thành một khoản nợ xấu. Các ngân hàng phải nhấn mạnh để liên kết tổng chi phí dự án trước khi giải ngân khoản vay của mình, đây là một phần của tổng chi phí dự án.
Thời gian và chi phí vượt mức:
Thường xuyên hơn không, người ta nhận thấy rằng có một thời gian tràn ngập trong việc thực hiện dự án làm tăng đáng kể chi phí tài chính. Người thẩm định nên xác định từ các nhà quảng bá về sự sắp xếp dự phòng được thực hiện để đáp ứng một tình huống như vậy trong tương lai.
Sau khi phân tích các vấn đề được thảo luận ở trên, nhân viên ngân hàng phải đưa ra kết luận về khả năng thanh toán của dự án. Nếu quyết định được đưa ra để đi trước với đề xuất tài chính, một đề xuất chính thức được chuẩn bị, đưa ra tất cả các chi tiết trên, và đệ trình lên cơ quan xử phạt tín dụng để phê duyệt.
Ở nhiều ngân hàng, Ủy ban Đánh giá Rủi ro Tín dụng được thành lập để đánh giá đề xuất cho vay từ góc độ rủi ro và sau khi đề xuất được thông qua bởi ủy ban nói trên, nó được đệ trình lên cơ quan xử phạt. Cơ quan xử phạt ghi lại hình phạt của mình với nhận xét và quy định của mình, nếu có, về đề xuất. Sau khi đề xuất bị xử phạt, nhân viên giải ngân phải có được tất cả các chứng khoán và các tài liệu cần thiết như được nêu trong đề xuất trước khi giải ngân
