Đo lường hiệu suất trong các công ty đa quốc gia

Đo lường hiệu suất trong các công ty đa quốc gia!

Một công ty đa quốc gia là một công ty kinh doanh ở nhiều quốc gia với khối lượng lớn đến mức phúc lợi và tăng trưởng của công ty nằm ở nhiều quốc gia.

Các công ty đa quốc gia có thể là (i) một công ty phi tập trung lớn có trụ sở công ty và nhiều bộ phận hoặc (ii) một công ty mẹ và một số công ty con.

Có một số vấn đề khác trong việc đo lường và so sánh hiệu suất của các bộ phận của một công ty đa quốc gia, chẳng hạn như sau:

(i) Môi trường kinh tế, pháp lý, chính trị, xã hội và văn hóa khác nhau đáng kể giữa các quốc gia.

(ii) Chính phủ ở một số quốc gia có thể áp dụng các biện pháp kiểm soát và hạn chế giá bán sản phẩm của công ty. Ví dụ, một số nước đang phát triển áp đặt thuế quan và thuế hải quan để hạn chế nhập khẩu một số hàng hóa nhất định.

(iii) Sự sẵn có của vật liệu và lao động lành nghề cũng như chi phí vật liệu, lao động và cơ sở hạ tầng (điện, vận chuyển và truyền thông) cũng có thể khác nhau đáng kể giữa các quốc gia.

(iv) Các bộ phận hoạt động ở các quốc gia khác nhau giữ điểm hiệu suất của họ bằng các loại tiền tệ khác nhau. Các vấn đề về lạm phát và biến động của tỷ giá hối đoái ảnh hưởng rất lớn đến các biện pháp thực hiện.

Đối với việc đánh giá, các công ty đa quốc gia nên tính đến những thay đổi về tỷ giá hối đoái, đó là mối quan hệ của ngoại tệ Jo nội tệ. Một vấn đề để đánh giá hiệu suất là địa phương - một công ty ở nước ngoài kinh doanh bằng ngoại tệ, nhưng đa quốc gia quan tâm đến kết quả bằng đồng nội tệ của mình (nói Rupees cho các công ty đa quốc gia Ấn Độ). Vấn đề là người quản lý địa phương và bộ phận có thể trông tốt hoặc xấu bằng ngoại tệ (ví dụ như đồng đô la hoặc bảng Anh) chỉ vì thay đổi tỷ giá hối đoái, mặc dù họ không chịu trách nhiệm về biến động tỷ giá hối đoái.

Giả sử, một công ty đa quốc gia Ấn Độ có một bộ phận ở Hoa Kỳ và báo cáo thu nhập của bộ phận cho tháng 7 năm 2012 như sau:

Nếu đô la có giá trị 60 rupee, bộ phận sẽ hiển thị thu nhập 60, 00.000 rupee cho tháng 7 năm 2012. Nhưng giả sử tháng tới, bộ phận này thực hiện chính xác cùng một doanh nghiệp và có cùng một báo cáo thu nhập nhưng giá trị của đồng đô la tăng lên 70 rupee Sau đó, bộ phận cho thấy 70, 00, 000 Rupee, tăng 16, 66% so với tháng trước mặc dù nó đã kinh doanh tương tự.

Ngoài ra, nếu giá trị của đồng đô la giảm xuống còn 55 Rupee, thì bộ phận này sẽ hiển thị thu nhập 55, 00, 000 Rupee giảm 8, 33% so với tháng trước mặc dù họ đã kinh doanh tương tự. Đánh giá hiệu suất của người quản lý (hoặc bộ phận) về mặt báo cáo sử dụng tiền tệ tại nhà mang lại tín dụng không đáng có cho anh ta khi tỷ giá tăng và phạt anh ta vì giảm tỷ giá hối đoái.

Vấn đề khôi phục thu nhập của bộ phận nước ngoài và / hoặc thu nhập của các công ty con thành tiền tệ trong nước cũng ảnh hưởng đến việc lập báo cáo tài chính. Sự phục hồi này có thể dẫn đến cơ hội lãi và lỗ đối với việc đánh giá lại ngoại tệ và có thể ảnh hưởng đến báo cáo tài chính của công ty con và ROI và các biện pháp thu nhập còn lại có liên quan. Khả năng tăng hoặc giảm khi đánh giá lại tiền tệ đặc biệt phù hợp với các quốc gia có tiền tệ không ổn định - và mất giá so với tiền tệ của quốc gia đó.

Kế toán trách nhiệm dựa trên hoạt động:

Hệ thống kế toán trách nhiệm theo nỗ lực kế toán truyền thống để đo lường hiệu quả tài chính của các trung tâm trách nhiệm khác nhau như chi phí, doanh thu, lợi nhuận. Chi phí / quản lý dựa trên hoạt động (ABC / M) đo lường chi phí phát sinh cho các hoạt động chịu trách nhiệm cho sự phát sinh của chi phí. Do đó, theo ABC / M, các hệ thống kế toán trách nhiệm được dựa trên hoạt động theo phương pháp này; quản lý xem xét không chỉ các chi phí mà cả các hoạt động.

Hệ thống kế toán dựa trên trách nhiệm giúp người quản lý trong nhiều quyết định như hoạt động nào làm tăng giá trị cho sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty? Những hoạt động nào không thêm giá trị và do đó không cần thiết? Những cải tiến có thể được thực hiện trong các hoạt động đang được thực hiện? Làm thế nào chi phí của các hoạt động có thể được thực hiện hiệu quả và tối ưu? Theo cách này, kế toán trách nhiệm dựa trên hoạt động thực hiện phân tích hoạt động, phân tách các hoạt động giá trị gia tăng và không giá trị gia tăng, loại bỏ các hoạt động không giá trị gia tăng và quản lý cả chi phí và hoạt động.

Vấn đề minh họa 1:

Một ngân hàng xem xét mua thiết bị máy tính mới. Máy tính sẽ có giá 160.000 Rupee và tiết kiệm được 70.000 Rupee mỗi năm (không bao gồm khấu hao) cho mỗi năm năm trong vòng đời của tài sản. Nó sẽ không có giá trị cứu cánh sau năm năm. Giả sử khấu hao theo đường thẳng (khấu hao tăng dần đều trong vòng đời của tài sản). Thuế suất của công ty là 15% và không có khoản nợ hiện tại liên quan đến khoản đầu tư này.

Cần thiết:

(a) ROI cho mỗi năm trong vòng đời của tài sản là bao nhiêu nếu bộ phận sử dụng số dư tài sản giá trị sổ sách ròng đầu năm để tính toán?

(b) Giá trị gia tăng kinh tế mỗi năm là bao nhiêu nếu chi phí vốn bình quân gia quyền là 25%?

Dung dịch:

Thu nhập hàng năm = 70, 000 - 1, 60, 000/5 Năm = 38, 000

Cần thiết:

(a) Tính lợi tức đầu tư (ROI) của từng bộ phận, sử dụng tổng tài sản được ghi nhận theo chi phí mua lại làm cơ sở đầu tư.

(b) Tính ROI của từng bộ phận, sử dụng tổng tài sản dựa trên chi phí thay thế hiện tại làm cơ sở đầu tư.

Dung dịch:

(a) Bộ phận Delhi: 8, 00, 000 Rupee / 40, 00, 000 Rupee = 20%

Bộ phận Mumbai: 12, 00, 000 Rupee / 75, 00, 000 Rupee = 16%

(b) Bộ phận Delhi: 8, 00, 000 Rupee / 60, 00, 000 Rupee = 13, 33%

Bộ phận Mumbai: 12, 00, 000 Rupee / 80, 00, 000 Rupee = 15%

(c) Các nhà phân tích đưa ra hai lập luận chính cho việc sử dụng chi phí mua lại trong mẫu số như trong Phần a. Đầu tiên, có thể dễ dàng lấy được từ hồ sơ của công ty và không yêu cầu ước tính chi phí thay thế hiện tại. Thứ hai, nó phù hợp với việc đo lường thu nhập ròng trong tử số (nghĩa là chi phí khấu hao dựa trên chi phí mua lại và lợi nhuận nắm giữ chưa thực hiện được loại trừ).

Ngoài ra còn có hai đối số chính cho việc sử dụng chi phí thay thế hiện tại trong mẫu số như trong Phần b. Đầu tiên, nó loại bỏ các tác động của thay đổi giá và cho phép bộ phận sử dụng các tài sản có thể khấu hao một cách hiệu quả nhất để hiển thị ROI tốt hơn. Thứ hai, nó có thể khiến các nhà quản lý bộ phận đưa ra quyết định thay thế thiết bị tốt hơn.

Nếu chi phí mua lại được sử dụng làm cơ sở định giá trong tính toán ROI, các bộ phận có tài sản cũ hơn, khấu hao hoàn toàn có thể miễn cưỡng thay thế chúng và do đó đưa ra số tiền hiện tại cao hơn trong mẫu số. Nếu chi phí thay thế hiện tại được sử dụng trong mẫu số, cơ sở tài sản sẽ giống nhau bất kể tài sản có được thay thế hay không. Do đó, quyết định thay thế có thể được đưa ra một cách chính xác (nghĩa là dựa trên giá trị hiện tại ròng) không phụ thuộc vào bất kỳ ảnh hưởng nào đến ROI.