Thời kỳ tiền quốc hữu hóa và sau quốc hữu hóa của ngân hàng thương mại

Đọc bài viết này để tìm hiểu về các giai đoạn khác nhau của Tín dụng Ngân hàng Thương mại ở Ấn Độ (Thời kỳ tiền quốc hữu hóa và sau khi quốc hữu hóa)!

Không có khía cạnh nào khác của chính sách tín dụng đã thu hút sự chú ý nhiều hơn trong các cuộc thảo luận công khai, hoạt động của nhóm áp lực và với các cơ quan chức năng hơn là phân bổ tín dụng ngân hàng thương mại theo ngành. Chính sách đã trải qua một số thay đổi theo thời gian trong 4.0 năm qua (1951-1991).

Toàn bộ thời gian có thể được phân chia thuận tiện thành hai giai đoạn phụ cho mục đích nghiên cứu của chúng tôi:

(a) Tiền quốc hữu hóa (của các ngân hàng) Thời kỳ: 1951-68 và

(b) Thời kỳ hậu quốc hữu hóa: sau tháng 7 năm 1969.

Hai loại phân loại ngành đã được phổ biến. Một là theo lĩnh vực hoạt động kinh tế chính và thường liên quan đến phân loại ngành bốn lần của nền kinh tế, viz.:

(i) Nông nghiệp,

(ii) Công nghiệp,

(iii) Thương mại và

(iv) Những người khác.

Bất cứ khi nào cần thiết, mỗi lĩnh vực có thể được chia nhỏ thành các phân ngành nhỏ hơn, như công nghiệp quy mô lớn và vừa và công nghiệp quy mô nhỏ.

Một loại phân loại khác chia nền kinh tế thành hai loại lớn:

(a) Các lĩnh vực ưu tiên và

(b) Các lĩnh vực không ưu tiên.

Loại phân loại này đã được áp dụng cho mục đích chính sách lần đầu tiên vào năm 1968. Điểm nổi bật của phân bổ tín dụng ngân hàng thương mại theo hai giai đoạn và hai phương án phân loại ngành được thảo luận trong phần dưới đây.

A. Thời kỳ tiền quốc hữu hóa (1951-68):

Những điểm nổi bật của thời kỳ này được tóm tắt dưới đây:

1. Sự gia tăng đáng kể về thị phần của ngành và sự suy giảm trong thương mại và các ngành khác:

Tỷ trọng của ngành trong tín dụng của các ngân hàng thương mại theo lịch trình tăng nhanh trong giai đoạn này. Từ 34 phần trăm vào năm 1951, nó đã tăng lên 51 phần trăm vào năm 1961 và lên 67, 5 phần trăm vào năm 1968, do đó tăng gấp đôi trong một khoảng thời gian 17 năm. Có sự sụt giảm tương ứng trong tỷ lệ thương mại từ 36% xuống 19% và của danh mục linh tinh từ 28% xuống còn 11%. Trong lĩnh vực công nghiệp, phần lớn (khoảng 80 phần trăm) tín dụng ngân hàng đã dành cho khu vực doanh nghiệp và chỉ một phần nhỏ cho ngành công nghiệp quy mô nhỏ. Trong số tín dụng ngân hàng gia tăng cho lĩnh vực công nghiệp, người hưởng lợi chính là các ngành công nghiệp mới hơn như kỹ thuật, sắt thép và hóa chất.

Các yếu tố chịu trách nhiệm cho sự thay đổi nói trên trong mô hình tiến bộ hoạt động trên cả hai phía cung và cầu của tín dụng ngân hàng. Một mặt, chính sách của nhà nước, trong khuôn khổ nền kinh tế hỗn hợp và kế hoạch 5 năm khởi xướng năm 1951, đã tìm kiếm sự phát triển công nghiệp của đất nước chủ yếu thông qua việc thúc đẩy các ngành công nghiệp lớn trong khu vực doanh nghiệp.

Cuối cùng, nó đòi hỏi một số biện pháp hỗ trợ, mang lại cơ hội lợi nhuận mới cho ngành công nghiệp lớn và khuyến khích rất nhiều nhu cầu tín dụng ngân hàng của nó. Mặt khác, ngành công nghiệp lớn và nhà kinh doanh được thành lập, do sở hữu hoặc kiểm soát các ngân hàng thương mại lớn, có thể dễ dàng đòi hỏi một tỷ lệ ngày càng tăng của tín dụng ngân hàng gia tăng và bản thân các ngân hàng hoàn toàn hạnh phúc khi rơi vào tình trạng khó khăn.

2. Nồng độ tín dụng ngân hàng lớn:

Một đặc điểm khác của mô hình tiến bộ ngân hàng đối với ngành là phân phối sai lệch cao của nó có lợi cho những người vay lớn. Theo một nguồn tin, việc phân bổ quy mô tài khoản vay của các ngân hàng thương mại (vào giữa những năm sáu mươi) cho thấy 70% tổng số tiến bộ công nghiệp chỉ chiếm 1% tổng số tài khoản vay, mỗi tài khoản có dư nợ tín dụng hơn R. 5 lakhs, trong khi 12% tài khoản có số dư chưa đến R. 10.000 mỗi người chỉ nhận được 4% tổng số.

Một sự tập trung tương tự đã được quan sát trong trường hợp bảo lãnh (đối với các khoản thanh toán trả chậm) do các ngân hàng phát hành. Số lượng tài khoản vay đã tồn tại gần như trì trệ trong suốt những năm sáu mươi cho đến năm 1968, tăng từ 10, 78 lakhs vào tháng 4 năm 1961 lên chỉ còn 11, 27 lakhs vào tháng 3/1968.

Những yếu tố nào chịu trách nhiệm cho sự tập trung mạnh mẽ của tín dụng ngân hàng cho ngành công nghiệp có lợi cho một số người vay lớn? Nó sẽ giải thích làm thế nào và tại sao tín dụng theo định hướng bảo mật để tìm kiếm sự an toàn trước rủi ro vỡ nợ có xu hướng ủng hộ những người vay lớn nói chung. Điều này sẽ là như vậy ngay cả khi các ngân hàng không bị kiểm soát hiệu quả bởi những người vay lớn. Đây sẽ là tất cả nhiều hơn như vậy nếu các ngân hàng được sở hữu và kiểm soát bởi những người vay lớn. Và đây là tình huống trước khi quốc hữu hóa 14 ngân hàng lớn vào tháng 7 năm 1969, ít nhất là về quyền sở hữu.

Một vài sự thật đáng chú ý. Các ngân hàng thương mại ở Ấn Độ có cơ sở vốn rất thấp. Tỷ lệ vốn thanh toán so với tiền gửi quá thấp và đang giảm dần theo thời gian. Cơ sở vốn thấp tạo điều kiện tập trung 'kiểm soát' cổ phiếu ngân hàng trong một vài bàn tay và giao cho họ chỉ huy việc triển khai tiền gửi tăng nhanh. Điều này thể hiện sự tập trung của sức mạnh kinh tế to lớn. Do đó, có thể hiểu được, do đó, tất cả các đề xuất từ ​​RBI về việc tăng cường cơ sở vốn của các ngân hàng bằng các vấn đề mới về vốn cổ phần (sẽ dẫn đến sự pha loãng quyền sở hữu và kiểm soát) đã gặp phải sự phản đối gay gắt từ các phòng thương mại và Ngân hàng Ấn Độ 'Hội.

Một cơ chế thể chế khác được sử dụng để thực hiện kiểm soát chính sách tín dụng của các ngân hàng là sự đan xen của chức vụ giám đốc. Một cuộc khảo sát chính thức về chức vụ của 20 ngân hàng hàng đầu, được thực hiện vào năm 1963, đã đưa ra rằng 188 người, đang phục vụ trong Hội đồng quản trị của 20 ngân hàng này, cũng có 1.52 giám đốc của các công ty khác. Tổng số công ty (không bao gồm các tổ chức phi lợi nhuận) dưới các giám đốc này là 1.100 người. 'Nó đã được tiết lộ thêm rằng thông qua các giám đốc chung, các ngân hàng được kết nối với các công ty bảo hiểm, công ty tài chính, ủy thác đầu tư, công ty sản xuất và thương mại và các tổ chức phi lợi nhuận.

Tuy nhiên, một thiết bị tổ chức khác được sử dụng bởi những người vay công nghiệp lớn để chiếm dụng phần lớn tín dụng ngân hàng cho ngành là bằng cách cấp giấy phép công nghiệp và trên cơ sở của họ có được hỗ trợ tài chính dài hạn và bảo lãnh (về các vấn đề mới) từ các ngân hàng phát triển và cho vay có kỳ hạn khác thể chế.

Những sắp xếp này thường được coi là chỉ số tốt về tính đúng đắn của các dự án mà các ngân hàng thương mại sẵn sàng cung cấp vốn lưu động. Các cơ sở tái cấp vốn và tái cấp vốn được IDBI cung cấp cho các ngân hàng cho các khoản vay công nghiệp các loại và với lãi suất ưu đãi tiếp tục khuyến khích các ngân hàng thương mại tăng cường tín dụng công nghiệp một cách tự do.

3. Tỷ trọng nông nghiệp thấp:

Trong suốt giai đoạn (1951-68), nông nghiệp tiếp tục chiếm tỷ lệ rất thấp (hơn 2%) tổng tín dụng ngân hàng thương mại, trước tiên là do các ngân hàng thương mại không muốn cung cấp tín dụng đó và do đó không hướng đến mục tiêu đó và thứ hai bởi vì, như một vấn đề của chính sách có chủ ý (chuyên môn hóa chức năng), nhu cầu của tín dụng nông nghiệp được cho là được đáp ứng bởi hệ thống tín dụng hợp tác xã. Nhưng từ khoảng giữa những năm sáu mươi, sau này đã gặp khó khăn hơn để đáp ứng các yêu cầu tín dụng của cả nông dân lớn áp dụng công nghệ mới theo HYVP (Chương trình đa dạng năng suất cao) và các bộ phận yếu hơn.

Trong bối cảnh thiếu hụt trầm trọng sản xuất ngũ cốc thực phẩm trong nước và do đó cần phải thúc đẩy HYVP và để hỗ trợ các bộ phận yếu hơn về các cân nhắc chính trị, áp lực đã được RBI đưa ra để cung cấp đầy đủ cho tín dụng hợp tác hệ thống.

Do RBI với tư cách là cơ quan ngân hàng trung ương cho rằng không thể kéo dài sự giúp đỡ vượt quá giới hạn hợp lý và do có những hạn chế về cấu trúc và tổ chức vốn có trên hệ thống ngân hàng hợp tác trong việc nâng cao nguồn lực của mình, nên cách tiếp cận đa cơ quan để cung cấp tín dụng nông nghiệp với các ngân hàng thương mại khi nguồn tín dụng khác được bắt đầu. Để bắt đầu, SBI được giao vai trò cung cấp tín dụng cho các xã hội tiếp thị và chế biến nông sản.

Khi các xã hội này bị chi phối chủ yếu bởi những người trồng trọt và thương nhân lớn với các liên hệ bán đô thị và đô thị và khi nông nghiệp trở nên thanh toán hơn theo công nghệ mới, nhu cầu tín dụng nông nghiệp từ các ngân hàng thương mại trở nên mạnh mẽ hơn theo thời gian. Mọi thứ bắt đầu thay đổi theo hướng này ngay sau khi quốc hữu hóa 14 ngân hàng lớn vào tháng 7 năm 1969.

4. Danh mục linh tinh:

Vào tháng 3 năm 1951, khoảng 28% tổng tín dụng ngân hàng thương mại đã dành cho các bên như các công ty tài chính phi ngân hàng, bao gồm các chủ ngân hàng bản địa (12, 7%), người tư nhân dưới dạng cho vay cá nhân (6, 8%) và các bên khác. Với sự gia tăng mạnh mẽ của tín dụng cho ngành công nghiệp, tỷ lệ của loại còn lại này đã giảm xuống còn khoảng 11%.

B. Thời kỳ hậu quốc hữu hóa :

Đặc điểm chính của thời kỳ hậu quốc hữu hóa trong lĩnh vực phân bổ tín dụng là sự đa dạng hóa chức năng ngày càng tăng với sự nhấn mạnh vào tín dụng cho 'các lĩnh vực ưu tiên' và xuất hiện tín dụng thực phẩm '(nghĩa là tín dụng cho mua sắm ngũ cốc thực phẩm) như một mục quan trọng Những phát triển song sinh này đã dẫn đến việc tái phân bổ tín dụng theo ngành từ thời kỳ trước khi quốc hữu hóa.

1. Các ngành ưu tiên:

Khái niệm về các lĩnh vực ưu tiên để phân bổ tín dụng ngân hàng thương mại đã hình thành rõ ràng trong giai đoạn ngắn của Kiểm soát xã hội của các ngân hàng (năm 1968). Ban đầu, theo khuyến nghị của Hội đồng tín dụng quốc gia, ba lĩnh vực là nông nghiệp, công nghiệp nhỏ và xuất khẩu đã được chính thức công nhận là lĩnh vực ưu tiên. Sau đó, một vài danh mục nữa đã được thêm vào danh sách, cụ thể là các nhà điều hành vận tải đường bộ và đường thủy, những người chuyên nghiệp và tự làm chủ, thương mại bán lẻ và kinh doanh nhỏ, và giáo dục.

Xuất khẩu được xử lý riêng theo cách riêng của họ. Mục tiêu của tín dụng khu vực ưu tiên cho các ngân hàng khu vực công đã được đặt ra và sửa đổi theo thời gian như là một vấn đề của chính sách của chính phủ. Các mục tiêu được đặt theo tỷ lệ phần trăm của dư nợ tín dụng ngân hàng.

Ví dụ, nó được đặt là 40% để đạt được vào tháng 3 năm 1985. Trong hầu hết các trường hợp, các mục tiêu đã bị vượt quá. Các mục tiêu phụ cũng được đặt ra. Ví dụ, người ta nói rằng ít nhất 15% tổng tín dụng phải vào nông nghiệp bằng tài chính trực tiếp và ít nhất 25% tiến bộ của ngành ưu tiên (hoặc 10% tổng tín dụng) phải chuyển sang các phần yếu hơn.

Dữ liệu về dư nợ tín dụng của lĩnh vực ưu tiên được trình bày trong Bảng 6.2.

Tín dụng cho nông nghiệp và các lĩnh vực ưu tiên khác được thảo luận dưới đây.

Tín dụng cho nông nghiệp có hai loại:

(a) Tài chính trực tiếp và

(b) Tài chính gián tiếp.

Hơn 80% trong số đó là tài chính trực tiếp và phần còn lại là tài chính gián tiếp. Cái trước bao gồm:

(i) Các khoản vay ngắn hạn (bao gồm cả các khoản vay mùa vụ) được đưa ra để mua đầu vào sản xuất như hạt giống, phân bón, thuốc trừ sâu và để đáp ứng chi phí canh tác. Các khoản vay này thường được hoàn trả trong vòng 12 tháng và trong một số trường hợp nhất định trong vòng 15 đến 18 tháng. Lịch trả nợ có liên quan đến việc thu hoạch và tiếp thị các loại cây trồng cụ thể;

(ii) Các khoản vay trung / dài hạn được cấp cho phát triển nông nghiệp, như phát triển thủy lợi nhỏ (giếng ống và các giếng khác), mua máy kéo và các dụng cụ và máy móc nông nghiệp khác, cải tạo đất. Thời gian trả nợ của các khoản vay này thường là 3 đến 10 năm. Nó có thể dài hơn khi tái cấp vốn có sẵn từ NABARD và việc tái cấp vốn như vậy là khá đáng kể. Hơn một nửa tài chính trực tiếp ở dạng các khoản vay có kỳ hạn, còn được gọi là tài chính đầu tư hoặc phát triển.

Tài chính như vậy, không còn nghi ngờ gì nữa, rất hữu ích cho việc hình thành tài sản trong (và phát triển nông nghiệp. Nhưng chúng ta cũng phải nhận ra rằng những người hưởng lợi chính của nó đã và có thể là những nông dân tương đối lớn (với hơn 10 mẫu Anh), trong khi nhỏ nông dân đã tốt hơn với các khoản vay ngắn hạn và

(iii) Cho vay các hoạt động nông nghiệp của đồng minh như chăn nuôi bò sữa, chăn nuôi gia cầm, chăn nuôi lợn, trồng trọt, vv Tài chính gián tiếp cho nông nghiệp là tài chính cho các cơ quan hoặc cá nhân tham gia tiếp thị hàng hóa nông nghiệp, cung ứng đầu vào sản xuất và các dịch vụ khác cho nông nghiệp, như tín dụng để tài trợ cho việc phân phối phân bón, thuốc trừ sâu và các đầu vào khác, các khoản vay cho các Ban điện lực nhà nước để tài trợ cho các chương trình của họ, cung cấp năng lượng cho các tổ chức tín dụng nông nghiệp chính, đầu tư vào các khoản nợ do ngân hàng phát triển đất đai phát hành, v.v. cho nông nghiệp đã ghi nhận một sự gia tăng đáng kể và vì vậy có những tiến bộ nổi bật với nó. Vào cuối tháng 6 năm 1995, sau này đã đứng ở mức giá. 22.200 lõi (xem Bảng 6.2).

Tuy nhiên, 60% các gia đình được hỗ trợ không thể vượt qua ngưỡng nghèo. Vì vậy, theo kế hoạch thứ 7, ngoài việc bao gồm 10 triệu gia đình là người thụ hưởng mới, hỗ trợ bổ sung đã được trao cho 'xứng đáng' 10 triệu gia đình đã được hỗ trợ trong giai đoạn kế hoạch thứ 6.

2. Giảm tỷ lệ tín dụng ngân hàng cho ngành công nghiệp lớn và vừa và tăng trong ngành công nghiệp quy mô nhỏ:

Đã có sự sụt giảm liên tục trong tỷ lệ tín dụng ngân hàng từ các ngân hàng thương mại theo lịch trình cho toàn ngành và nói riêng cho ngành công nghiệp vừa và lớn nói riêng. Tỷ lệ công nghiệp này giảm từ 67, 5% vào tháng 3 năm 1968 xuống còn 48, 8% vào tháng 3 năm 1986. Tỷ lệ của ngành công nghiệp lớn và vừa giảm từ 60, 6% vào tháng 3 năm 1968 xuống còn 34, 7% và của ngành công nghiệp nhỏ tăng từ 6, 9 (tháng 3/1968) lên 14, 1 % vào tháng 3 năm 1986.

Một phần của những thay đổi được đo lường trong cổ phiếu tương đối từ giữa tháng 3 năm 1968 và những ngày sau đó có thể đã phát sinh do những thay đổi trong phân loại dữ liệu một hiện tượng đo lường (hoặc thống kê) thuần túy. Tuy nhiên, một phần chính của những thay đổi được đo lường là có thật và những thay đổi trong phân bổ tín dụng theo ngành chủ yếu là kết quả của những thay đổi chính sách. Với sự đa dạng hóa trong công nghiệp ngày càng tăng, cơ cấu phân bổ tín dụng ngân hàng theo ngành cũng đã trải qua những thay đổi: cổ phần tương đối của hàng dệt, kỹ thuật và đường đã giảm và các nhóm công nghiệp mới hơn đã được cải thiện.

3. Tăng trong chia sẻ của những tiến bộ thực phẩm:

Với xu hướng tăng sản lượng lương thực trong nước, thặng dư thị trường thực phẩm, phân phối công cộng lương thực, mua sắm thực phẩm công cộng và quy mô dự trữ thực phẩm, một phần tín dụng ngân hàng tăng lên đã hình thành những tiến bộ thực phẩm. Ví dụ, vào tháng 3 năm 1968, số tiền còn thiếu của các tiến bộ thực phẩm của RL. 109 crore chỉ chiếm 3, 5% tổng số tiền ứng trước của các ngân hàng thương mại theo lịch trình; đến tháng 3 năm 1995, những tiến bộ này đã tăng lên 12.300 rupee, chiếm khoảng 6, 2% tổng số tiến bộ.

Để khuyến khích các ngân hàng đáp ứng nhu cầu mới và ngày càng tăng này, RBI không chỉ ban hành các hướng dẫn phù hợp cho các ngân hàng, mà còn cung cấp cho họ các cơ sở tái cấp vốn chống lại sự gia tăng của những tiến bộ như vậy. Theo thời gian khi tiến bộ thực phẩm tăng lên, RBI đã thắt chặt các điều kiện tái cấp vốn theo thời gian và khiến các ngân hàng thương mại phải tài trợ số tiền lớn hơn cho những tiến bộ như vậy từ nguồn lực nội bộ của họ.

4. Tín dụng ngân hàng cho các đơn vị khu vực công:

Ngoài việc cung cấp vốn cho chính phủ Trung ương và Nhà nước thông qua đầu tư vào trái phiếu chính phủ và tín phiếu, và đầu tư vào trái phiếu thị trường do Hội đồng Điện lực Nhà nước, Quỹ tín thác và các cơ quan chính phủ khác. Các ngân hàng thương mại cũng thực hiện cho vay và ứng trước cho các đơn vị khu vực công. Các đơn vị này bao gồm Tập đoàn Thực phẩm Ấn Độ và các đơn vị chính phủ nhà nước tương tự.

Các yếu tố chính chịu trách nhiệm cho sự gia tăng tỷ trọng của các đơn vị khu vực công trong tín dụng ngân hàng là:

(a) Tầm quan trọng tương đối ngày càng tăng của các đơn vị như vậy trong khu vực phi tài chính của nền kinh tế. Với việc mở rộng hoạt động kinh tế của các đơn vị như vậy, việc các đơn vị đó yêu cầu cổ phần của họ, cùng với các đơn vị khác trong tín dụng ngân hàng là hợp pháp;

(b) lợi nhuận thấp, trung bình, của các đơn vị khu vực công, do đó họ tạo ra ít vốn nội bộ hơn để tài trợ cho sự tăng trưởng của họ và phụ thuộc tương đối nhiều hơn vào vốn vay; và

(c) vị trí đặc quyền của các đơn vị khu vực công cộng, cả Chính phủ và RBI đều tư vấn và mong đợi sự đối xử ưu đãi của các đơn vị khu vực công từ các ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng khu vực công.

Hậu quả của sự phát triển trên là sự sụt giảm tương đối trong tỷ lệ tín dụng ngân hàng của cả ngành công nghiệp lớn và vừa và thương mại bán buôn trong khu vực doanh nghiệp tư nhân. Do đó, do đó, đã gây áp lực cho tín dụng ngân hàng nhiều hơn.

Nghị quyết chủ yếu xuất hiện dưới hình thức tăng quá mức hàng năm trong tổng tín dụng ngân hàng, do đó, ít nhất là về mặt danh nghĩa, nhu cầu gia tăng tuyệt đối cho tín dụng ngân hàng từ một số nhóm áp lực mạnh có thể được thỏa mãn. RBI cũng đã cho phép và đôi khi tích cực hợp tác với các ngân hàng trong việc tăng tín dụng ngân hàng quá mức.

5. Tín dụng xuất khẩu:

Theo quan điểm cần thiết nhất là phải thúc đẩy xuất khẩu để kiếm đủ ngoại hối để có thể đáp ứng nghĩa vụ ngoại hối ngày càng lớn của chính phủ, chính phủ, trong những năm gần đây, đã áp dụng một số biện pháp chính sách tài khóa và tín dụng.

Để khiến các ngân hàng Jo tăng tín dụng cho xuất khẩu, RBI đã cung cấp tái cấp vốn ngày càng tự do cho họ cho khoản tín dụng đó và với lãi suất ưu đãi thấp. Quy tắc tái cấp vốn cho tăng tín dụng xuất khẩu cũng đã được nhận lên theo thời gian. Năm 1994-95, tín dụng xuất khẩu của các ngân hàng nhiều hơn RL. 25.400 crore hoặc 12, 8 phần trăm của tín dụng ngân hàng ròng.

Đa dạng hóa tài chính của các ngân hàng:

Các ngân hàng thương mại đã có những bước tiến đáng kể trong các hoạt động đa dạng hóa thông qua các công ty con của họ vào các lĩnh vực mới như ngân hàng thương mại, quỹ tương hỗ, tài chính nhà ở, thuê mua / cho thuê thiết bị và dịch vụ bao thanh toán.