Phương pháp xây dựng sách phát hành cổ phiếu (Có mục tạp chí)
Hãy để chúng tôi thực hiện một nghiên cứu sâu về phương pháp xây dựng cuốn sách phát hành cổ phiếu. Sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về: 1. Giới thiệu về Phương pháp xây dựng sách 2. Chào bán công khai ban đầu (IPO) 3. Những thay đổi gần đây trong quy trình xây dựng sách 4. Các bước trong quy trình xây dựng sách 5. Hạn chế 6. Sự khác biệt giữa các cổ phần được cung cấp thông qua Xây dựng sách và vấn đề công cộng bình thường và các chi tiết khác.
Phương pháp xây dựng sách # Giới thiệu:
Theo Hướng dẫn của SEBI, Xây dựng sách là một quá trình được thực hiện theo đó nhu cầu về chứng khoán được đề xuất bởi cơ quan doanh nghiệp được khơi gợi và xây dựng và giá của các chứng khoán đó được đánh giá để xác định lượng tử của các chứng khoán đó được phát hành bằng thông báo, thông tư, quảng cáo, tài liệu hoặc thông tin ghi nhớ hoặc tài liệu cung cấp.
Nói cách khác, Xây dựng sách là một phương pháp hoặc cách tiếp thị cổ phiếu hoặc chứng khoán của một công ty, theo đó lượng tử và giá của chứng khoán được phát hành sẽ được phân chia dựa trên giá thầu nhận được từ các cổ đông tiềm năng nhân viên ngân hàng thương mại.
Theo Xây dựng sách, giá cổ phiếu được xác định trên cơ sở nhu cầu giống nhau. Nói tóm lại, Xây dựng sách là một giải pháp thay thế cho việc phân bổ của các công ty, tức là người mua tiềm năng đưa ra đề nghị mua số lượng cổ phiếu cụ thể ở một mức giá cụ thể.
Trên thực tế, Xây dựng sách là một quy trình được sử dụng trong IPO, giúp giá cả và nhu cầu trong một quy trình được sử dụng để tiếp thị chào bán cổ phiếu ra công chúng của một công ty. Đó là một cơ chế trong đó giá thầu được thu thập từ các nhà đầu tư ở các mức giá khác nhau hoặc cao hơn giá phát hành.
Mục tiêu của Xây dựng sách là chọn các nhà đầu tư bán buôn và bán lẻ. Do đó, có thể nói rằng Xây dựng sách là một cơ sở được trao cho các công ty phát hành và chủ ngân hàng thương mại để xác định nhu cầu và giá chỉ định trước khi mở vấn đề thực sự.
Phương pháp xây dựng sách # Ưu đãi công khai ban đầu (IPO):
Ở trên đã chỉ ra rằng một công ty có thể tăng vốn bằng cách cung cấp công khai ban đầu, các vấn đề đúng đắn hoặc vị trí riêng tư trên thị trường sơ cấp.
Các dịch vụ ban đầu có thể được thực hiện với sự giúp đỡ của:
(a) Phương pháp xây dựng sách, hoặc
(b) Phương pháp giá cố định, hoặc
(c) Cả hai.
Đối với vấn đề cổ phiếu công khai, tùy chọn 75% xây dựng sách có sẵn cho công ty tuân theo:
Một số quy định quan trọng:
(a) Ít nhất 25% vấn đề phải được cung cấp cho công chúng.
(b) Đối với "Ưu đãi ròng cho công chúng" là bắt buộc.
(c) Bản cáo bạch phải chứa tất cả thông tin (trừ giá) sẽ được nộp cho SEBI.
(d) Một trong những chủ ngân hàng thương mại hàng đầu sẽ được đề cử là Người chạy Sách và tên của anh ta phải được ghi lại trong bản cáo bạch.
(e) Bản cáo bạch, chỉ ra biên độ giá, nên được Người chạy Sách lưu hành cho người mua tổ chức và cả những người trung gian hoạt động như những người bảo lãnh.
(f) Công ty phát hành và Người chạy Sách phải xác định giá cổ phiếu sẽ được chào bán ra công chúng để đăng ký.
(g) Người bảo lãnh và người mua tổ chức phải trả tiền ứng dụng được đề xuất để phân bổ cho họ trước một ngày kể từ ngày mở ra vấn đề.
(h) Người trung gian và Người chạy Sách có liên quan trực tiếp đến quá trình Xây dựng Sách phải duy trì các hồ sơ liên quan đến quy trình Xây dựng Sách.
Cung cấp cho công chúng thông qua Quy trình xây dựng sách (Hướng dẫn mới vào ngày 1.12.2001 như được sửa đổi bằng thông báo ngày 14.8.2003):
Tóm tắt các điều khoản:
(a) 75% Quy trình xây dựng sách:
Theo quy trình này:
75% ưu đãi ròng cho công chúng là thông qua vấn đề quy trình xây dựng Sách và 25% thông qua phương pháp giá cố định.
Hãy xem xét những điều sau đây:
(b) Cung cấp cho công chúng thông qua quá trình xây dựng sách
Theo quy trình này:
(a) 100% ưu đãi Net cho công chúng thông qua quy trình xây dựng sách.
Hãy xem xét những điều sau đây:
Hoặc là
(b) 75% ưu đãi ròng cho công chúng thông qua quy trình xây dựng Sách và 25% ưu đãi ròng cho công chúng với mức giá được xác định thông qua quy trình xây dựng Sách.
Hãy xem xét những điều sau đây:
Phương pháp xây dựng sách # Những thay đổi gần đây trong quy trình xây dựng sách:
Vào ngày 29 tháng 3 năm 2005, SEBI đã công bố những thay đổi trong IPO hoạt động như sau:
(i) Phân bổ cho các nhà đầu tư bán lẻ đã được tăng từ 25% lên 35%;
(ii) Cơ quan quản lý thị trường đã cho phép các nhà đầu tư bán lẻ áp dụng tối đa R. 1 lakh thay vì R. 50.000 đưa ra trước đó;
(iii) Giảm hạng mục phi thể chế từ 25% xuống 15%;
(iv) Nhà đầu tư tổ chức bao gồm tổ chức tài chính nước ngoài;
(v) Theo đó, những thay đổi đã được đưa vào Hướng dẫn SEBI, 2000;
(vi) Các định mức mới được áp dụng sau ngày 4 tháng 4 năm 2005;
(vii) Thời gian đấu thầu giảm từ 5 đến 10 ngày, kể cả ngày lễ, xuống còn 3 đến 7 ngày;
(viii) Linh hoạt hơn được thực hiện cho các công ty niêm yết;
(ix) SEBI đã đưa ra một tùy chọn để (a) tiết lộ biên độ giá trong mẫu đơn hoặc (b) để tiết lộ giá sàn một ngày trước khi mở thầu;
(x) Đề xuất sửa đổi các hướng dẫn sẽ được thực hiện để cải thiện.
Phương pháp xây dựng sách # Các bước trong quy trình xây dựng sách:
(a) Người đề cử người chạy sách;
(b) Tập đoàn hình thành của các nhà môi giới, bảo lãnh, tổ chức tài chính, v.v.;
(c) Gửi dự thảo tài liệu cung cấp cho SEBI;
(d) Lưu hành tài liệu chào hàng giữa các thành viên tổ chức;
(e) Yêu cầu chào giá;
(f) Tổng hợp và chuyển tiếp tất cả các ưu đãi cho Người chạy Sách;
(g) Chạy cuốn sách;
(h) Tham khảo ý kiến với tổ chức phát hành và xác định giá phát hành;
(i) Nắm bắt các cam kết bảo lãnh phát hành;
(j) Phân bổ chứng khoán giữa các thành viên tổ chức;
(k) Chứng khoán phát hành và niêm yết;
(l) Giao dịch bắt đầu trên các sàn giao dịch.
Phương pháp xây dựng sách # Xu hướng gần đây trong các vấn đề xây dựng sách ở Ấn Độ:
(a) Nó rất minh bạch, tức là trước khi áp dụng, các nhà đầu tư có thể thấy vị trí mà cuốn sách được xây dựng.
(b) Các quỹ do các công ty huy động thông qua việc phát hành giá liên quan đến RL. 30.511 lõi trong năm 2004 và hầu hết tất cả thông qua việc xây dựng Sách.
(c) Trong quá trình xây dựng Sách ở thị trường vốn Ấn Độ là một khái niệm mới - nó đang tăng dần qua các năm bởi các công ty; TIẾNG VIỆT là công ty đầu tiên sử dụng phương pháp xây dựng Sách.
(d) Công nghệ HCL ghi lại tiền thông qua phương pháp xây dựng Sách IPO. Nó đã được đăng ký vượt mức 27 lần.
(e) Các công ty khác đang sử dụng quy trình xây dựng Sách là:
(i) Công ty TNHH Công nghệ đa năng Sree Rama;
(ii) Công ty TNHH Hệ thống Linh vật;
(iii) Công ty TNHH Công nghệ và Xuất khẩu SIP;
(iv) Công ty TNHH MRO TEK;
(v) Công ty TNHH Đa phương tiện Midday;
(vi) Công ty TNHH Truyền thông Phần mềm UTV;
(vii) Ngân hàng Quốc gia Punjab;
(viii) Công ty TNHH Truyền thông Pritish Nandy;
(ix) Công ty TNHH D-Link Ấn Độ;
(x) Công ty TNHH Mắt sáng tạo, v.v.
Phương pháp xây dựng sách # Hạn chế:
Hệ thống xây dựng sách không miễn phí. Một số trong số họ là:
(a) Chúng chỉ phù hợp hơn cho các vấn đề lớn.
(b) Các công ty này khá mạnh và được các nhà đầu tư biết đến.
(c) Quá trình xây dựng sách thực hiện rất tốt trong điều kiện thị trường trưởng thành thường không được tìm thấy trong tình huống thực tế.
(d) Khả năng gian lận giá có thể được thực hiện bởi các nhà quảng bá.
Phương pháp xây dựng sách # Lựa chọn giày xanh:
Khi dự kiến rằng các cổ phiếu được phát hành bởi một công ty có thể được đăng ký vượt mức do nhu cầu cao tương tự với số lượng cổ phiếu do công ty phát hành, các nhà đầu tư ngắn hạn muốn tham gia vào trò chơi đó với mong muốn rằng cổ phiếu sẽ được giao dịch ở mức giá rất cao trong tương lai. Do đó, khi các cổ phiếu sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, họ sẽ loại bỏ cổ phần của mình và sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận mà họ áp dụng cho một số lượng lớn cổ phiếu cho công ty.
Bây giờ, câu hỏi đặt ra là liệu công ty có thể ngăn chặn tình huống như vậy không. Để ổn định giá cổ phiếu, công ty có thể lựa chọn mua thêm cổ phiếu đến giới hạn tối đa 15% cho việc phân bổ. Cái gọi là tùy chọn được tạo bởi công ty được gọi là tùy chọn giày xanh. Thật thú vị khi lưu ý rằng thuật ngữ giày 'xanh' xuất phát từ tên của công ty Giày Xanh Green, người, lần đầu tiên, đã giới thiệu các kỹ thuật phân bổ quá mức cổ phần trong vấn đề công cộng.
Nói cách khác, Green Shoe Option có nghĩa là tùy chọn khi tùy chọn phân bổ cổ phiếu được thực hiện vượt quá số cổ phần có trong vấn đề công khai để ổn định giá sau khi niêm yết của cổ phiếu mới phát hành bởi một đại lý ổn định. Cơ chế này được tuân thủ khi một công ty mong muốn đưa ra vấn đề công khai thông qua quy trình xây dựng Sách. SEBI đã ban hành Hướng dẫn về vấn đề này vào ngày 14 tháng 8 năm 2003 (vide SEBI / CFD / DIL / Dip / Thông tư số 11).
Theo Hướng dẫn của SEBI, một công ty mong muốn sử dụng Tùy chọn Giày xanh, trong nghị quyết của cuộc họp chung ủy quyền cho vấn đề công cộng, hãy tìm kiếm sự ủy quyền cho khả năng giao các vấn đề tiếp theo cho đội quản lý như là Đại lý ổn định .
Nói cách khác, Tùy chọn giày xanh Green có nghĩa là một tùy chọn phân bổ cổ phần vượt quá số cổ phần có trong công ty để được thực hiện thông qua Đại lý ổn định [Điều 1. 2. l. (Xiii-a)]. Cần phải nhớ rằng GSO chỉ khả dụng trong trường hợp IPO và không dành cho các vấn đề tiếp theo. Ngân hàng ICICI đã sử dụng Tùy chọn giày xanh cho vấn đề công khai của mình thông qua quy trình xây dựng Sách lần đầu tiên và sau đó, Dịch vụ tư vấn Tata (TCS).
Phương pháp xây dựng sách # Thủ tục lựa chọn giày xanh:
Điều này đã được nêu ở trên rằng để ổn định giá thị trường của cổ phiếu Tùy chọn giày xanh được đưa ra.
Tuy nhiên, các thủ tục của các tùy chọn đó là:
(a) GSO chỉ khả dụng trong trường hợp IPO và không dành cho các vấn đề tiếp theo.
(b) Một công ty muốn đưa ra lựa chọn, trong nghị quyết của cuộc họp chung, ủy quyền cho vấn đề công cộng; ủy quyền đó cũng dành cho khả năng phân bổ thêm cổ phần cho 'Tài sản ổn định' (SA) vào cuối giai đoạn ổn định (Khoản 8, 15).
(c) Một người chạy Sách dẫn đầu, với tư cách là Đại lý ổn định, nên được chỉ định bởi công ty, người sẽ thực hiện một thỏa thuận với công ty (Khoản 8A.2).
(d) Một thỏa thuận nên được đưa ra giữa SA và các nhà quảng bá rằng số lượng cổ phiếu tối đa được vay từ họ sẽ là 15% trên tổng quy mô phát hành (Khoản 8A.3).
(e) Cổ phiếu chỉ ở dạng phi vật chất (Điều 8A.7).
(f) Chia sẻ nên được phân bổ trên cơ sở Pro rata cho tất cả những người nộp đơn (Điều khoản 8, 8).
(g) Thời gian ổn định không quá 30 ngày kể từ ngày được phép giao dịch (Điều khoản 8, 9).
(h) Nhiệm vụ của SA là ổn định giá sau khi niêm yết của cổ phiếu (Điều khoản 8, 14).
(i) Hết thời hạn bình ổn, nếu SA không mua cổ phần được phân bổ quá mức từ thị trường, công ty phát hành sẽ phân bổ cổ phiếu đến mức thiếu hụt ở dạng phi vật chất (Điều 8, 15).
(j) SA sẽ gửi một số tiền bằng (đối với cổ phần được phân bổ thêm bởi công ty phát hành với giá phát hành) công ty từ Tài khoản ngân hàng GSO. Số tiền còn lại, nếu có, sẽ được chuyển cho Quỹ bảo vệ nhà đầu tư (Điều khoản 8, 17).
Một trường hợp nghiên cứu:
Dịch vụ tư vấn Tata (TCS):
Số lượng giày xanh sẽ được sử dụng để ổn định giá:
Chào bán công khai ban đầu của Tata Consultingancy Services (TCS) đi kèm với tùy chọn giày xanh lên tới 8.317.880 cổ phiếu vốn chủ sở hữu. Công ty đã chỉ định JM Morgan Stanley làm đại lý ổn định cho việc chuyển nhượng cổ phần. Số lượng giày xanh sẽ được sử dụng để ổn định giá cổ phiếu TCS tối đa 30 ngày sau khi công ty có được sự cho phép giao dịch từ các sàn giao dịch chứng khoán.
Giá, thời gian mua và số lượng mua cổ phiếu vốn từ thị trường sẽ chỉ được xác định bởi đại lý bình ổn. Những người cho vay giày xanh sẽ là Tata Sons, Sheba Properties, Công ty đầu tư Kalimati, Công ty đầu tư Aftaab, Shapoorji Pallonji Mistry và Cyrus Pallonji Mistry.
Những người cho vay này sẽ chuyển nhượng cổ phần vốn cho đại lý ổn định khi thực hiện Tùy chọn giày xanh.
Trong khi Tata Sons sẽ chào bán 3.690.080 cổ phiếu nếu Tùy chọn giày xanh được thực hiện, 1.394.750 cổ phiếu sẽ được cung cấp bởi Sheba Properties và Công ty Đầu tư Kalimati sẽ cung cấp 981.062 cổ phiếu. Công ty đầu tư Aftaab sẽ cung cấp 751.988 cổ phiếu thông qua Tùy chọn giày xanh, trong khi Shapoorji Pallonji Mistry và Cyrus Pallonji Mistry sẽ cung cấp 750.000 cổ phiếu mỗi loại.
Công ty sẽ trả một khoản phí là Rs. 2 lần cho các công ty cho vay giày xanh trên cơ sở pro rata, tùy thuộc vào số lượng cổ phiếu vốn được họ cho vay. Theo dự thảo, trước tiên, đại lý ổn định sẽ vay cổ phần vốn chủ sở hữu từ những người cho vay giày xanh, trừ Tata Sons, và chỉ khi cổ phiếu mượn từ họ không đủ, cổ phiếu sẽ được vay từ Tata Sons.
Các cổ phần vốn chủ sở hữu có sẵn để phân bổ theo Tùy chọn giày xanh trước tiên sẽ được phân bổ cho nhân viên tối đa 10 phần trăm số tiền giày xanh.
Phần còn lại sẽ được chia sẻ giữa người mua tổ chức đủ điều kiện, nhà thầu phi tổ chức và nhà thầu cá nhân bán lẻ theo tỷ lệ 60: 15: 25.
Bảng giá:
Nó thiết lập giới hạn dưới và trên cho giá của một cổ phiếu và nó có liên quan đến quá trình xây dựng Sách lấy lại vấn đề về cổ phiếu cho công chúng. Điều này được nêu ở trên rằng theo quy trình này, một công ty thể hiện mức giá thấp hơn / tối thiểu của một cổ phiếu cũng như giá cao hơn / tối đa của một cổ phiếu.
Giá tối thiểu của một cổ phiếu được gọi là giá sàn trong khi giá tối đa của cổ phiếu được gọi là Giá Cap và giá cắt giảm thực tế là giá được thanh toán cuối cùng và được cung cấp cho các nhà đầu tư. Công ty có thể đề cập đến một mức giá 20% (Giới hạn trong biên độ giá không được vượt quá 20% giá sàn) trong tài liệu chào hàng được đệ trình lên Hội đồng quản trị mặc dù giá cắt giảm sẽ được giải quyết sau đó ngày.
Không cần phải nói rằng một nhà đầu tư có thể trả giá thấp hơn giá tối thiểu / giá sàn hoặc cao hơn giá tối đa / Giá vốn của một cổ phiếu. Ví dụ: nếu X Ltd. phát hành cổ phiếu tại R. 10 mỗi cái trong một dải giá từ 15 đến 20, có nghĩa là R. 15 là giá thấp hơn / giá sàn và R. 20 là giá tối đa / Giá vốn.
Nghiên cứu trường hợp sau đây sẽ làm nổi bật vấn đề:
Các loại ứng viên:
(a) Nhà thầu phi tổ chức:
Các nhà thầu phi tổ chức bao gồm: Một cá nhân cư trú Ấn Độ, HUF, Công ty tin cậy & Công ty tin cậy, NRI. Số tiền đầu tư nên vượt quá. 1, 00, 000.
(b) Nhà thầu bán lẻ tổ chức bán lẻ:
Các cơ quan bán lẻ bao gồm: Một cá nhân cư trú Ấn Độ, thành viên của HUF hoặc NRI. Theo thể loại này, số tiền đầu tư không được vượt quá. 1, 00, 000 tức là, nói cách khác, một khoản đầu tư vào cổ phiếu được thực hiện bởi một nhà đầu tư bán lẻ không được vượt quá R. 1, 00, 000. Vì một nhà thầu cá nhân bán lẻ không thể đầu tư nhiều hơn R. 1, 00, 000, anh ta có thể đấu giá một số lượng cổ phiếu hạn chế và số lượng cổ phiếu tự nhiên phụ thuộc vào giá phát hành của một cổ phiếu.
Ví dụ sau đây sẽ giải thích vấn đề rõ ràng:
Ví dụ, X Ltd. phát hành cổ phiếu vốn chủ sở hữu của RL. 10 mỗi cái với một dải giá của R. 17 đến rupi 19 mỗi cổ phiếu. Bây giờ, nếu ông X đấu giá 500 cổ phiếu (và nhiều bội số 500 cổ phiếu) với giá sàn @ R. 16 anh ấy có thể áp dụng cho R. 1, 00, 000 + R. 17 = 5, 882, 35 cổ phiếu, điều này là không thể, nhưng trong bội số của 500 cổ phiếu, ông 5 882 có thể đăng ký cho 5, 882 / 500 hoặc 11 nhóm, tức là ông có thể đăng ký 500 x 11 = 5.500 cổ phiếu.
Tương tự, nếu anh ta áp dụng tại Giá Cap của R. 19 mỗi vấn đề anh ta có thể áp dụng cho R. 1, 00, 000 + 19 = 5263, 15 cổ phiếu, điều này là không thể, nhưng trong bội số của 500 cổ phiếu, anh ta có thể đăng ký cho 500 5.263 / 500 hoặc 10 nhóm, tức là anh ta có thể đăng ký 500 x 10 = 5.000 cổ phiếu.
(c) Nhà thầu / Người mua đủ điều kiện (QIB):
Người mua thể chế đủ tiêu chuẩn bao gồm: Tổ chức tài chính, Công ty bảo hiểm, v.v. Vì họ không phải gửi bất kỳ khoản tiền ký quỹ nào cho công ty, nên giới hạn tối thiểu hoặc tối đa của khoản đầu tư (ví dụ: 1, 00, 000 Rupee) không được áp dụng trong những trường hợp như Nhà thầu phi tổ chức hoặc Nhà thầu cá nhân bán lẻ.
(d) Nhân viên:
Nhân viên bao gồm: các nhân viên cố định. Trong danh mục này, tất cả các ứng dụng hợp lệ đều được xem xét và cổ phần được phân bổ miễn là không có quá hạn.
Một trường hợp nghiên cứu:
(Trích xuất thông tin / Tài liệu liên quan đến Vấn đề và cơ sở phân bổ giữa các Nhà thầu)
Rạp chiếu phim Shringar Ltd:
(Công ty của chúng tôi được thành lập vào ngày 26 tháng 10 năm 1999 với tư cách là một Công ty TNHH tư nhân điện ảnh trực tuyến và chuyển đổi thành một công ty đại chúng (Sh Sharar Cinemas Limited) vào ngày 19 tháng 12 năm 2004, theo Đạo luật công ty, năm 1956).
Văn phòng đã đăng ký: B / 103, Kailash, Juhu Church Road, Juhu, Mumbai 400 049, Ấn Độ Điện thoại: + 91 22 2625 5900: Fax: + 91 22 2625 5272
Trang mạng:
www (dot) shrigar (dot) co (dot) in: Email: [email được bảo vệ] (dot) co (dot) trong
Văn phòng công ty:
Fame Adlabs, Tầng 2, Đường Andheri Link, Oshiwar, Andheri (W), Mumbai 400 053 (Ấn Độ) Điện thoại: + 91-22-5640 3640
Cơ sở phân bổ:
Phát hành công khai 81, 50, 000 cổ phiếu vốn chủ sở hữu của RL. 10 mỗi cái cho tiền mặt với mức giá là Rs. 53 mỗi cổ phần Tổng hợp cổ phần R. 4.319, 50 Lacs, (Bản phát hành của Vấn đề) của Shringar Cinemas Limited (Rạp chiếu phim của Shringar của Công ty trực tuyến hoặc của Vấn đề Hồi giáo). Mệnh giá của Cổ phiếu Vốn chủ sở hữu là R. 10 và giá phát hành là 5, 3 lần mệnh giá. Vấn đề sẽ chiếm 25, 82% vốn thanh toán sau phát hành của Shringar Cinemas Limited.
Các nhà quản lý chính của cuốn sách (BRLMs ') về vấn đề này là Công ty tư vấn tài chính men và Công ty TNHH tư nhân JM Morgan Stanley. Cổ phiếu của công ty được đề xuất niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán, Mumbai và Sở giao dịch chứng khoán quốc gia Ấn Độ và giao dịch dự kiến bắt đầu vào khoảng ngày 29 tháng 4 năm 2005.
Vấn đề được đưa ra thông qua chương trình xây dựng sách 100% trong đó có tới 250.000 cổ phần vốn chủ sở hữu được dành cho nhân viên. Do đó, vấn đề ròng đối với công chúng là 79, 00.000 cổ phần vốn chủ sở hữu. Lên đến 50% số phát hành ròng cho công chúng hoặc 39, 50.000 cổ phiếu Vốn chủ sở hữu đã có sẵn để phân bổ trên cơ sở tùy ý cho Người mua có tổ chức đủ điều kiện.
Hơn nữa, không ít hơn 25% số phát hành ròng cho công chúng hoặc 19, 75, 000 cổ phần vốn chủ sở hữu sẽ được phân bổ theo tỷ lệ so với cơ sở cho các Nhà thầu phi tổ chức và không dưới 25% số phát hành ròng cho công chúng hoặc 19, 75.000 cổ phần vốn đã có sẵn để phân bổ trên cơ sở tương ứng với các Nhà thầu phi tổ chức và không dưới 25% Phát hành ròng cho Công chúng hoặc 19, 75.000 cổ phần vốn chủ sở hữu sẽ được phân bổ theo tỷ lệ tương ứng với các Nhà thầu Bán lẻ, tùy thuộc vào Giá thầu hợp lệ được nhận bằng hoặc cao hơn Giá phát hành.
Yêu cầu cuối cùng:
Một bản tóm tắt về nhu cầu cuối cùng ở các mức giá khác nhau theo sách điện tử được đưa ra:
Công ty đã nhận được 23.207 giá thầu hợp lệ cho 13.486.500 cổ phiếu Vốn chủ sở hữu.
(A) Phân bổ cho các nhà thầu phi thể chế:
Cơ sở phân bổ cho các nhà thầu phi thể chế, những người trả giá theo giá phát hành của R. 53 mỗi cổ phần vốn chủ sở hữu đã được hoàn thiện với sự tư vấn của 'Sở giao dịch chứng khoán, Mumbai'. Tổng giá thầu hợp lệ đã được nhận cho 17, 59, 375 Cổ phần vốn chủ sở hữu, do đó việc phân bổ đầy đủ và chắc chắn đã được thực hiện cho tất cả các ứng dụng hợp lệ.
(B) Phân bổ cho các nhà thầu cá nhân bán lẻ:
Cơ sở phân bổ cho các nhà thầu phi thể chế, những người trả giá theo giá phát hành của R. 53 mỗi cổ phần vốn chủ sở hữu, đã được hoàn thiện với sự tư vấn của 'Sàn giao dịch chứng khoán, Mumbai'. Trên cơ sở tương ứng sau khi làm tròn đến một cổ phiếu gần nhất, phải chịu phân bổ tối thiểu 125 cổ phiếu vốn chủ sở hữu. Tổng số cổ phần được phân bổ trong danh mục này là 2.230.805. Các chi tiết khôn ngoan về danh mục và Cơ sở Phân bổ như sau:
(C) Phân bổ cho người mua cá nhân đủ điều kiện (QIB):
(D) Phân bổ cho nhân viên:
Vì danh mục nhân viên đã được đăng ký dưới mức, tất cả các ứng dụng hợp lệ trong danh mục này đã nhận được sự phân bổ đầy đủ. Hội đồng quản trị của Shringar Cinemas Limited, tại cuộc họp được tổ chức tại Mumbai vào ngày 22 tháng 4 năm 2005, đã phê duyệt cơ sở phân bổ cổ phần như trên và phân bổ cổ phần cho các ứng viên thành công khác nhau.
Các cổ phiếu được phân bổ cho các ứng viên thành công đang được ghi có vào tài khoản thụ hưởng của họ, tùy thuộc vào việc xác thực các chi tiết tài khoản với các khoản ký gửi liên quan. Shringar Cinemas Limited đang thực hiện các bước đối với Cổ phần vốn được thừa nhận để giao dịch trên 'Sàn giao dịch chứng khoán, Mumbai' và 'Sở giao dịch chứng khoán quốc gia Ấn Độ' trong vòng bảy ngày làm việc kể từ ngày phê duyệt cơ sở phân bổ.
Chi tiết phân bổ đã được lưu trữ trên trang web của Nhà đăng ký, tức là www (dot) intimespectrum (dot) com
Thư ký Công ty:
Tất cả các thư từ liên quan đến vấn đề này phải được gửi tới Nhà đăng ký để đề nghị trích dẫn tên đầy đủ của người nộp đơn đầu tiên / duy nhất, Số sê-ri của mẫu đơn đăng ký thầu, số lượng đặt giá thầu, tên của Thành viên và địa điểm trong đó giá thầu đã được gửi và chi tiết thanh toán tại địa chỉ sau:
